>> 東北證券-萬家國證2000指數(shù)增強基金投資價值分析-230918
| 上傳日期： |
2023/9/19 |
大?。?/td>
| 1943KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
東北證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
王琦 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
市場有望延續(xù)小盤風格。2021年以來，A股市場進入小盤風格占優(yōu)的階段。伴隨著國家政策對新興產業(yè)的支持以及近期市場流動性的充裕，小市值股票的占優(yōu)行情有望延續(xù)。在國內外的發(fā)達市場和新興市場，小市值風格長期均具有收益溢價，表現(xiàn)出更優(yōu)的配置價值。
國證2000指數(shù)從各項指標來看目前均有良好的投資價值。國證2000指數(shù)作為反映A股市場小盤風格股票整體走勢的指數(shù)，歷史表現(xiàn)總體優(yōu)于滬深300與中證500。2020年以來，國證2000指數(shù)成分股的營業(yè)收入、歸母凈利潤等指標呈現(xiàn)逐步提升的趨勢，盈利質量的逐年改善為指數(shù)的進一步上漲提供了支撐。同時，公募基金和北向資金在國證2000指數(shù)成分股的穩(wěn)定流入、私募基金資產擴大以及個人投資者證券資金充裕等因素為國證2000繼續(xù)走強提供了增量資金層面的支持。
小盤股更適合指數(shù)增強策略。小盤指數(shù)的成分股盈利質量參差、分析師覆蓋度相對不高、收益波動性大，相比于大盤指數(shù)更易于進行指數(shù)增強策略。
萬家國證2000指數(shù)增強基金可作為投資小盤風格指數(shù)的重要工具化選擇標的。萬家國證2000指數(shù)增強基金（基金代碼：A類018653，C類018654）為萬家基金于近期發(fā)行的以國證2000指數(shù)為跟蹤標的的指數(shù)增強基金，認購期為2023年9月1日至2023年9月22日。擬任基金經理喬亮先生具有豐富的指數(shù)增強基金管理經驗，萬家基金量化團隊有著完善的量化投資策略體系，萬家國證2000指數(shù)增強基金有望在國證2000指數(shù)的優(yōu)質beta上獲得持續(xù)穩(wěn)定的超額收益。
風險提示：市場風格變化；極端市場行情下，量化策略有失效風險；統(tǒng)計結果基于歷史數(shù)據(jù)，不代表未來收益。
|
|
