>> 招商證券-高頻數(shù)據(jù)跟蹤(2023年9月第3周)：30城商品房銷售環(huán)比轉(zhuǎn)正-230920
| 上傳日期： |
2023/9/21 |
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| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
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作者： |
尹睿哲,劉冬,趙心茹 |
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此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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經(jīng)濟(jì)增長：30城商品房銷售環(huán)比轉(zhuǎn)正
生產(chǎn)：電廠日耗窄幅震蕩
（1）電廠日耗窄幅震蕩。9月19日，6大發(fā)電集團(tuán)的平均日耗為80.8萬噸，較9月12日的79.7萬噸上升1.4%。9月14日，南方八省電廠日耗為205.1萬噸，較9月7日下降3.3%。目前沿海電廠日耗雖較夏季高峰時下降很多，但在南方沿海地區(qū)氣溫回升帶來的日耗支持下，仍保持在200萬噸以上的水平。
（2）高爐開工率高位回落。9月15日，全國高爐開工率84.1%，較9月8日下降0.3個百分點(diǎn)；產(chǎn)能利用率92.7%，較9月8日下降0.1個百分點(diǎn)。同期，唐山鋼廠高爐開工率89.0%，較9月8日下降4.5個百分點(diǎn)。焦炭第一輪提漲已全面拉開，另外河北、山西部分焦企對焦炭提出第二輪提漲，唐山部分鋼廠已接受第一輪提漲，目前鋼廠成本暫時支持接漲，利潤情況有待觀察。
?。?）輪胎開工率高位波動。9月14日，汽車全鋼胎（用于卡車）開工率64.7%，較9月7日下降0.04個百分點(diǎn)；汽車半鋼胎（用于轎車）開工率72.3%，較9月7日上升0.1個百分點(diǎn)。
（4）江浙地區(qū)滌綸長絲開工率溫和回升。9月14日，江浙地區(qū)滌綸長絲開工率86.2%，較9月7日上升0.4個百分點(diǎn)；同期，下游織機(jī)開工率65.8%，較9月7日上升0.5個百分點(diǎn)。
?。?）全國整車貨運(yùn)流量溫和回落。9月19日，近一周全國整車貨運(yùn)流量指數(shù)均值較9月12日當(dāng)周下降1.2%；其中，上海/江蘇/浙江/北京/廣東分別下降0.4%/下降2.0%/下降3.3%/上升1.3%/上升1.2%。
需求：30城商品房銷售環(huán)比轉(zhuǎn)正
?。?）30城商品房銷售環(huán)比轉(zhuǎn)正。9月1日-19日，30大中城市商品房日均銷售面積為27.0萬平方米，較8月同期（26.4萬平）環(huán)比上升2.3%，較去年9月（31.1萬平）下降13.3%，較2021年9月（51.0萬平）下降47.0%，較2020年9月（64.0萬平）下降57.8%。9月19日，武漢市住房保障和房屋管理局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)我市房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》，取消二環(huán)線以內(nèi)住房限購政策，至此武漢全面取消限購。分區(qū)域來看一線、二線和三線城市銷售面積分別同比下降38.0%、上升13.0%、下降24.2%。
?。?）車市零售走勢平穩(wěn)。9月零售同比增長10%。9月第二周，全國乘用車市場零售達(dá)到日均5.2萬輛，同比增長6%，環(huán)比8月同期增長3%；今年以來累計(jì)零售同比增長2%。近期的房地產(chǎn)刺激政策力度較大，很多人擔(dān)心對車市造成沖擊。但9月車市目前總體表現(xiàn)不錯，暫時沒有太大壓力。9月批發(fā)同比增長15%。9月第二周，全國乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均6.7萬輛，同比增長22%，環(huán)比8月同期增長26%；今年以來累計(jì)同比增長7%。別上漲1.3%、上漲2.2%、上漲1.0%和上漲0.9%。9月以來，上述品種環(huán)比分別上漲2.1%、上漲1.6%、下跌0.7%和上漲1.2%，同比分別下跌4.6%、下跌6.5%、下跌0.3%和上漲6.1%。短期來看，需求回暖疊加成本上移，推動鋼價震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。鋼材去庫加快。9月15日，五大鋼材品種庫存1148.0萬噸，較9月8日下降34.5萬噸。
?。?）鋼價普漲。9月19日，螺紋、線材、熱卷、冷軋價格較9月12日分別上漲1.3%、上漲2.2%、上漲1.0%和上漲0.9%。9月以來，上述品種環(huán)比分別上漲2.1%、上漲1.6%、下跌0.7%和上漲1.2%，同比分別下跌4.6%、下跌6.5%、下跌0.3%和上漲6.1%。短期來看，需求回暖疊加成本上移，推動鋼價震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。鋼材去庫加快。9月15日，五大鋼材品種庫存1148.0萬噸，較9月8日下降34.5萬噸。
?。?）水泥價格止跌。9月19日，全國水泥價格指數(shù)較9月12日上漲0.4%；其中，華東和長江地區(qū)水泥價格分別上漲2.8%和上漲2.4%，表現(xiàn)強(qiáng)于全國平均水平。9月以來，水泥均價環(huán)比下跌3.2%，同比下跌27.8%。
?。?）玻璃價格延續(xù)震蕩。9月19日，玻璃活躍期貨合約價報(bào)1723.0元/噸，較9月12日下跌1.9%；9月以來，玻璃價格環(huán)比上漲3.0%，同比上漲16.7%。
?。?）集運(yùn)運(yùn)價指數(shù)低位續(xù)跌。9月15日，CCFI指數(shù)較9月8日下降1.7%；同期SCFI指數(shù)下降5.1%。集運(yùn)市場延續(xù)貨少船多的，本周三大主要遠(yuǎn)程航線持續(xù)下跌，美西線下跌7%，美東線更是大跌11%，顯示出在應(yīng)對第四季度節(jié)慶所需的拉貨小旺季過后，供給過剩的壓力并未減緩。9月以來，CCFI指數(shù)同比下跌65.8%，環(huán)比上漲0.6%；SCFI指數(shù)同比下跌57.6%，環(huán)比下跌3.7%。
通貨膨脹：油價創(chuàng)近11個月來新高
CPI：豬價繼續(xù)僵持
?。?）豬價繼續(xù)僵持。9月19日，豬肉平均批發(fā)價為22.3元/公斤，較9月12日上漲0.04%。9月需求雖有回暖，但幅度不及預(yù)期，而市場出欄量增幅相對明顯，尤其是集團(tuán)豬場出欄節(jié)奏偏快，疊加部分前期入場二次育肥的落袋為安，短期市場不缺豬情況較為明顯。
?。?）農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)繼續(xù)溫和回落。9月19日，農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價格指數(shù)較9月12日下跌0.6%。分品種看，雞蛋（上漲1.6%）>牛肉（上漲0.1%）>豬肉（上漲0.04%）>羊肉（下跌0.2%）>蔬菜（下跌1.2%）>水果（下跌1.3%）>雞肉(下跌1.6%）。
PPI：油價創(chuàng)近11個月來新高
?。?）油價持續(xù)走高。9月19日，布倫特和WTI原油現(xiàn)貨價報(bào)97.1和91.2美元/桶，較9月12日分別上漲3.5%和上漲2.7%。
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