>> 光大證券-AIGC行業(yè)跟蹤報告(二十六)：華為密集發(fā)聲強調(diào)AI算力重要性，關(guān)注昇騰計算產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機遇-230923
| 上傳日期： |
2023/9/24 |
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來源： |
光大證券 |
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作者： |
付天姿 |
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事件：華為致力打造中國算力底座。2023年9月20日，華為副董事長、輪值董事長兼首席財務(wù)官孟晚舟在全聯(lián)接大會上宣布，華為將為國內(nèi)大型模型提供算力、平臺和開發(fā)工具等全面支持，致力于“打造中國堅實的算力底座，為世界構(gòu)建第二選擇”；此外，任正非在近日與ICPC基金會及教練和金牌獲得者的學生的談話紀要中也提到“我們即將進入第四次工業(yè)革命，基礎(chǔ)就是大算力”。近期華為高管密集發(fā)言，均強調(diào)算力作為AI時代發(fā)展核心驅(qū)動力的重要性與稀缺性。
華為深刻布局算力發(fā)展，昇騰910 AI芯片算力和功耗可與英偉達A100對標。華為的自有硬件系列Atlas以昇騰處理器和主流異構(gòu)計算部件為基礎(chǔ)，通過多種產(chǎn)品形態(tài)如模組、板卡、小站、服務(wù)器和集群等，構(gòu)建了全面覆蓋“云、邊、端”場景的AI基礎(chǔ)設(shè)施方案。這些產(chǎn)品包括Atlas200AI加速模塊、Atlas200DKAI開發(fā)者套件、Atlas300AI加速卡、Atlas500智能小站、Atlas800AI服務(wù)器和Atlas900AI集群，廣泛應(yīng)用于平安城市、智能交通、智能醫(yī)療、智能零售和智能金融等領(lǐng)域。英偉達A100芯片作為全球領(lǐng)先的GPU產(chǎn)品之一，具有強大的算力和高效的能耗控制能力，其A100 PCle芯片算力達到624TOPS@INT8（啟用稀疏技術(shù)下達到1248TOPS@INT8）、功耗300W；而華為研發(fā)的GPU芯片昇騰910算力可達640TOPS@INT8、功耗310W，我們看到其在算力方面已經(jīng)能夠與英偉達A100芯片相對標，這將為建設(shè)國產(chǎn)自研的算力基石提供堅實基礎(chǔ)。
協(xié)同構(gòu)建昇騰計算產(chǎn)業(yè)鏈，華為算力商業(yè)模式多元。華為的算力產(chǎn)品系列不僅適用于AI應(yīng)用，還可用于企業(yè)數(shù)字化場景、大數(shù)據(jù)分析、高性能計算和云計算等多個領(lǐng)域，為各行各業(yè)提供了強大的計算支持。商業(yè)模式上，華為算力產(chǎn)品對于華為自身業(yè)績貢獻，主要包括算力硬件銷售、云服務(wù)和AI平臺等；此外伴隨華為算力產(chǎn)品迭代發(fā)展，華為生態(tài)伙伴也將迎來發(fā)展機遇。
投資建議：硬件方面，華為采用自有硬件+伙伴硬件方式，為終端客戶提供多樣化算力選擇。其中伙伴硬件模式是指，華為將Atlas系列硬件開放給合作伙伴，便于伙伴基于Atlas系列硬件進行集成和二次開發(fā)，并最終通過伙伴自有品牌銷售AI硬件和服務(wù)器整機產(chǎn)品。例如：神州數(shù)碼（000034.SZ）是華為昇騰優(yōu)選級合作伙伴，也是華為第一批人工智能服務(wù)器三家合作伙伴之一，公司的神州鯤泰服務(wù)器采用華為鯤鵬和昇騰芯片；寶德計算推出基于昇騰910+鯤鵬920處理器的機架式系列訓練服務(wù)器自強PR420KI，可用于深度學習模型的開發(fā)與訓練；研揚科技（6579.TW）推出搭載華為Atlas加速器的嵌入式電腦等。軟件方面，基于華為昇騰系列硬件產(chǎn)品，華為昇騰應(yīng)用軟件伙伴開發(fā)并銷售定制化軟件及解決方案，助力昇騰不同應(yīng)用場景的實施落地，如智洋創(chuàng)新（688191.SH）與華為共同推出電力場景AI應(yīng)用聯(lián)合解決方案。算力生態(tài)運營方面，中軟國際（0354.HK）、軟通動力（301236.SZ）以及神州數(shù)碼（000034.SZ）等作為昇騰AI生態(tài)創(chuàng)新中心的服務(wù)商，提供生態(tài)合作、軟硬件遷移適配、應(yīng)用場景創(chuàng)新以及人才培養(yǎng)等服務(wù)，旨在構(gòu)建自主創(chuàng)新的人工智能計算生態(tài)系統(tǒng)，推動數(shù)字經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。其中，中國軟件國際（0354.HK）是華為昇騰生態(tài)伙伴，也是昇騰西安未來人工智能計算中心唯一運營服務(wù)商，未來公司有望將西安智算中心打造為標桿項目，并將運維經(jīng)驗和服務(wù)模式復刻推廣，助力國產(chǎn)算力市場持續(xù)發(fā)展。
風險提示：算力研發(fā)不及預期、技術(shù)發(fā)展不及預期、AI場景落地不及預期等
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