>> 國泰君安期貨-股指對沖周報-230922
| 上傳日期: |
2023/9/24 |
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| 717KB |
| 格式: |
pdf 共6頁 |
來源: |
國泰君安期貨 |
| 評級: |
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作者: |
虞堪,李宏磊 |
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股指期貨基差情況 本周市場情緒延續(xù)弱勢,時隔一年再次出現(xiàn)5000億地量,且持續(xù)了兩個交易日,但周五外資回流,在AI板塊的帶領下,指數(shù)放量上漲,但成交量仍較低。滬指終結周線六連陰,上證50周線漲逾1%,滬深300漲0.81%,500和1000輕微下跌。本周風險偏好依然較弱,集中于對債務風險、地產(chǎn)修復的擔憂,消息面上新增變量不多,本周兩大市場關注焦點靴子落地。一是9月LPR報價“補降”預期落空,1年期及5年期品種報價均維持不變。二是美聯(lián)儲9月議息會議按兵不動,但鮑威爾措辭偏鷹,保留未來繼續(xù)加息的可能性,疊加好于預期的美國就業(yè)數(shù)據(jù),10年期美債收益率突破4.5%,創(chuàng)15年來新高。市場逐步進入長假前的清淡期,場內(nèi)交易活躍度和市場對政策的敏感度均有所下滑。近期監(jiān)管發(fā)力呵護市場的意味較濃,部分機構行為有較大變化,也是周五反彈的重要組成部分。基差方面,本周基差波動與現(xiàn)貨強相關,主要受到現(xiàn)貨交易情緒的影響,整體呈現(xiàn)雙向波動的走勢,期限結構與上周相比變動不大,近端偏高,對沖倉位仍可考慮10月合約持倉。 本周IH日均成交量57924手,較前周環(huán)比下降22.7%,持倉量138211手,較前周環(huán)比上升6.8%;本周IF日均成交量87102手,較前周環(huán)比下降33.6%,持倉量263559手,較前周環(huán)比上升3.4%;本周IC日均成交量61952手,較前周環(huán)比下降43.0%,持倉量298748手,較前周環(huán)比上升1.5%;本周IM日均成交量62180手,較前周環(huán)比下降34.1%,持倉量216483手,較前周環(huán)比上升5.3%。
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