>> 信達證券-電子行業(yè)周觀點：國慶期間海外科技股漲勢喜人，看好后續(xù)板塊機遇-231008
| 上傳日期： |
2023/10/8 |
大小： |
1220KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
信達證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
莫文宇 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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本周美股AI重要個股多數上漲。年初以來AI算力產業(yè)鏈重要個股漲跌幅分別為：英偉達（+213.14%）/亞馬遜（+52.33%）/甲骨文（+34.52%）/超微電腦（+252.83%）/應用光電（+380.42%）/谷歌A（+55.93%）/Meta（+162.12%）/微軟（+36.46%/超威半導體（+65.57%）：本周漲跌幅分別為英偉達（+5.20%）/亞馬遜（+0.66%）/甲骨文（+3.81%）/谷歌A（+5.63%）/應用光電（-17.23%）/谷歌A（+5.14%）/Meta（+5.07%）/微軟（+3.65%）/超威半導體（+4.30%）。
本周中國臺灣重要AI個股多數上漲。年初以來AI相關重要個股漲幅較大，分別為緯創(chuàng)（+269.05%）、廣達（+252.01%）、英業(yè)達（+94.67%）、神達（+40.68%）、欣興電子（+43.75%）、金像電（+154.61%）；本周漲跌幅分別為緯創(chuàng)（+6.90%）、廣達（+6.26%）、英業(yè)達（+4.29%）、神達（+1.84%）、欣興電子（-0.58%）、金像電（+0.68%）。
上周（0925~0928）申萬電子細分行業(yè)多數上漲。年初以來漲跌幅分別為：半導體（-7.68%）/其他電子Ⅱ（-0.90%）/元件（+3.63%）/光學光電子（+13.17%）/消費電子（+11.86%）/電子化學品Ⅱ（+7.20%）；上周漲跌幅分別為半導體（-0.97%）/其他電子Ⅱ（+0.35%）/元件（+0.10%）/光學光電子（+0.73%）/消費電子（+1.52%）/電子化學品Ⅱ（-1.23%）。
持續(xù)看好算力投資主線，把握AI布局良機。應用端，chatgpt重磅更新，可將語音和圖像作為輸入進行交互，使用性能顯著提升。而據DIGITIMES及新智元報道，英偉達下一代GPU—代號為Blackwell的B100將采用臺積電的3nm工藝制程以及多芯片模塊（MCM）設計，或于2024年Q4現身。我們認為規(guī)?；懔Τ掷m(xù)投入，應用端成長土壤肥沃，當前應用端有望陸續(xù)出現邊際改善。此外，硬件革新及投資腳步緊湊，算力產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)訂單交付緊密，英偉達GPU快速持續(xù)迭代加速AI浪潮滲透，我們堅定看好算力產業(yè)鏈投資價值。
建議關注個股：海外算力主線：工業(yè)富聯/滬電股份。國產替代主線：【設備】中微公司/北方華創(chuàng)/拓荊科技/精測電子；【零部件】茂萊光學/英杰電氣/富創(chuàng)精密/福晶科技；【材料】滬硅產業(yè)/鼎龍股份/興森科技等；【存儲】兆易創(chuàng)新/北京君正/東芯股份/普冉股份。
風險因素：宏觀經濟波動風險；電子行業(yè)發(fā)展不及預期風險；匯率波動風險。
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