>> 方正證券-電子行業(yè)周專題：問界新M7大定已破5萬輛；臺股9月營收延續(xù)回暖態(tài)勢-231008
| 上傳日期： |
2023/10/8 |
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| 1015KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
方正證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
佘凌星,鐘琳,鄭震湘 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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假期科技事件總結(jié)：1）問界新M7大定數(shù)量超5萬臺。10月5日、6日問界新M7大定數(shù)量分別達到3500臺及7000臺，兩天累計大定超1萬臺。自新M7發(fā)布至今，大定已超過5萬臺；2）新能源車9月銷量亮眼。比亞迪依舊位居榜首，9月共銷售新車287454輛，1-9月累計銷量為2079638輛，同比增長76.23%。吉利新能源車型9月銷量53692輛，占比突破31%，環(huán)比增長約14%，同比增長約37%，造車新勢力中，理想汽車位列第一階梯，9月單月交付新車36060輛，同比增長212.7%，再創(chuàng)歷史新高；3）Quest 3正式發(fā)布，內(nèi)置Meta AI。Quest 3目前已開啟預購，將于10月10日發(fā)貨，128GB基本型號的起價為499.99美元，是首款采用高通Snapdragon XR2 Gen 2芯片的頭顯，畫質(zhì)改善明顯，Meta還推出測試版的聊天機器人Meta AI；4）三星重點發(fā)力AI芯片，AI智能手機有望發(fā)布。三星正式公布Exynos 2400移動SoC芯片，2024年將搭載于Galaxy S24系列智能手機。Exynos 2400的CPU部分為1+2+3+4的四叢架構(gòu)，CPU性能相較于Exynos 2200提升了70%。Exynos 2400支持雙向衛(wèi)星通信功能，兼容NB-IoT和NTN技術(shù)。
臺股電子板塊9月營收基本延續(xù)前期回暖表現(xiàn)，七大板塊9月情況如下：1）存儲：2023年9月板塊營收152.62億新臺幣，環(huán)比+6.0%，連續(xù)兩個月環(huán)比正增長，板塊內(nèi)公司業(yè)績環(huán)比持續(xù)回暖；2）IC設(shè)計及服務：IC設(shè)計板塊9月營收環(huán)比+1.8%，服務器芯片、接口芯片等高景氣賽道公司業(yè)績提升較快，IC設(shè)計服務板塊9月營收環(huán)比+1.5%；3）晶圓代工：9月板塊營收2083.60億新臺幣，環(huán)比-3.8%，其中臺積電9月營收1804.3億新臺幣，環(huán)比-4.4%，波動仍在正常范圍內(nèi)；4）封測：9月板塊營收181.29億新臺幣，環(huán)比-1.5%，此前已連續(xù)四個月實現(xiàn)環(huán)比改善；5）光學及面板：光學板塊9月營收90.35億新臺幣，環(huán)比+16.1%，手機拉貨動能充足，大立光、玉晶光業(yè)績表現(xiàn)亮眼；面板板塊9月營收199.14億新臺幣，環(huán)比+3.6%；6）元器件：9月被動元件板塊營收127.92億新臺幣，環(huán)比+4.2%，連續(xù)三個月環(huán)比回暖；7）PCB：9月PCB板塊營收246.47億新臺幣，環(huán)比+5.0%，F(xiàn)PC板塊營收39.63億新臺幣，環(huán)比+9.7%，均連續(xù)三個月實現(xiàn)業(yè)績提升。
投資建議：相關(guān)核心標的見第三章投資建議。
風險提示：復蘇節(jié)奏不及預期；中美貿(mào)易摩擦加劇；行業(yè)競爭加劇。
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