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本周觀點(diǎn)：
　　1.【非銀一周觀點(diǎn)】：
　　我們對Q4的非銀板塊更加樂觀。對于券商和保險(xiǎn)板塊而言，當(dāng)前股價(jià)的核心驅(qū)動(dòng)力分別是資本市場改革的政策預(yù)期以及經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇預(yù)期。
　　我們認(rèn)為隨著資本市場改革的逐步落地，此前過度悲觀的政策預(yù)期將得到修正，我們依然看好更受益于資本市場改革的頭部證券公司；對于保險(xiǎn)板塊，我們認(rèn)為核心驅(qū)動(dòng)力是投資端的超預(yù)期，而超預(yù)期的國慶出行數(shù)據(jù)等相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的出臺，預(yù)計(jì)將成為保險(xiǎn)股的催化劑，因此我們更看好投資端彈性更大的保險(xiǎn)股。
　　市場比較關(guān)注的海通國際被私有化的事件，我們認(rèn)為更多是海通證券基于海通國際未來業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的個(gè)體選擇。
　　2.投資建議：券商板塊：華泰證券/中信證券/中金公司H保險(xiǎn)板塊：中國人壽/新華保險(xiǎn)金融科技：同花順"
　　3.風(fēng)險(xiǎn)提示：資本市場劇烈波動(dòng)