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FAA策略表現(xiàn)
　　FAA策略在9月份配置了標普500ETF、國債ETF和銀華日利ETF，配置比例分別為50.00%、33.33%和16.67%，策略月度收益為-2.38%。同期，基準策略月度收益為-2.42%。
　　FAA策略自2022年1月以來（202201-202309）的期末凈值為0.93，年化收益率為-4.00%，最大回撤為15.97%；基準策略期末凈值為0.90，年化收益率為-6.09%，最大回撤為15.64%；同期，300ETF期末凈值為0.78，年化收益率為-17.63%，最大回撤為27.44%。FAA策略相對基準策略超額收益為3.48%，F(xiàn)AA策略相對300ETF超額收益為15.36%。
　　FAA策略在2023年10月份的配置情況
　　根據(jù)FAA策略的損失函數(shù)對六大ETF進行計算，最終選取銀華日利ETF、國債ETF和上證50ETF作為2023年10月份的配置組合，配置比例分別是50.00%、33.33%和16.67%。
　　行業(yè)輪動策略表現(xiàn)
　　依據(jù)策略原理，2023年9月本策略配置了煤炭ETF、傳媒ETF和能源ETF，配置比例分別為50.00%、33.33%和16.67%。從月度漲跌情況來看，煤炭ETF上漲了9.32%，傳媒ETF下跌了7.48%，能源ETF上漲了7.47%。本月行業(yè)輪動策略上漲了3.24%，同期基準策略下跌了0.75%。
　　行業(yè)輪動策略自2021年1月以來（202101-202309）的期末凈值為1.10，年化收益率為3.64%，最大回撤為42.47%；基準策略期末凈值為0.92，年化收益率為3.13%，最大回撤為26.36%；同期，300ETF期末凈值為0.74，年化收益率為-10.55%，最大回撤為37.65%。行業(yè)輪動策略相對基準策略超額收益為18.58%，行業(yè)輪動策略相對300ETF超額收益為36.51%。
　　行業(yè)輪動策略在2023年10月份的配置情況
　　依據(jù)本策略原理，根據(jù)行業(yè)指數(shù)動量、估值偏離度和營收增長偏離度，計算出各行業(yè)綜合評價得分。根據(jù)各行業(yè)得分情況，我們選取醫(yī)療ETF、汽車ETF和華夏中證500ETF聯(lián)接A（機械行業(yè)）作為2023年10月的配置組合，配置比例分別為50.00%、33.33%和16.67%。
　　風險提示：
　　金融工程研究報告的觀點基于歷史數(shù)據(jù)與量化模型，存在市場環(huán)境變動和量化模型失效的風險。