>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-230821
| 上傳日期： |
2023/8/21 |
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| 3120KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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投資要點：
最近一周市場概況（2023-8-14至2023-8-18）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，5個行業(yè)上漲，26個行業(yè)下跌，行業(yè)跌多漲少。漲幅前三的行業(yè)為環(huán)保（漲1.27%）、紡織服飾（漲0.70%）和輕工制造（漲0.54%）；跌幅前三的行業(yè)為電子（跌4.77%）、計算機（跌4.26%）和傳媒（跌4.06%）。上周5個北向交易日中，北向資金5個交易日凈流出、0個交易日凈流入，全周合計凈流出291.16億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2023-8-14至2023-8-18）
按照基金成立日，上周共有1只ETF新成立，為國際(QDII)股票型基金，為易方達納斯達克100ETF（159696.OF）；按照基金上市日，上周共有2只ETF新上市，2只基金的類型均為被動指數(shù)型基金，分別為鵬華國證糧食產業(yè)ETF（159698.OF）和華夏中證智選300價值穩(wěn)健策略ETF（159510.OF）。
上周661只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-2.68%。中證軍工龍頭ETF、中證國防ETF和中證高端裝備細分50ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而中證芯片產業(yè)ETF、中證人工智能ETF與中證研發(fā)創(chuàng)新100ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周18只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.22%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為2534.18億元。
ETF策略跟蹤
最近一周北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略關注的行業(yè)為通信、汽車和家用電器。最近一周策略累計收益率為-3.51%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-2.58%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-0.93%；本年以來，策略累計收益率為10.31%，同期滬深300累計收益率為-2.26%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為12.57%。
最近一周基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略關注的行業(yè)為非銀金融與家用電器。最近一周策略累計收益率為-1.46%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-2.58%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為1.12%；本年以來，策略累計收益率為-8.52%，同期滬深300累計收益率為-2.26%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-6.26%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，推薦后續(xù)關注的行業(yè)為通信、汽車和家用電器；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，推薦后續(xù)關注的行業(yè)為非銀金融與家用電器；綜合上述兩類策略的結果，我們推薦后續(xù)關注通信、汽車、家用電器和非銀金融行業(yè)，對應的基金分別為國泰中證全指通信設備ETF、廣發(fā)中證全指汽車、國泰中證全指家電ETF和天弘中證證券保險。
風險提示
政策變動風險，模型失效風險。
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