>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-230424
| 上傳日期： |
2023/4/25 |
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| 2971KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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最近一周市場概況（2023-4-17至2023-4-21）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，4個行業(yè)上漲，27個行業(yè)下跌，行業(yè)跌多漲少。漲幅前三的行業(yè)為家用電器（漲3.35%）、煤炭（漲1.39%）和銀行（漲1.17%）；跌幅前三的行業(yè)為電子（跌6.41%）、社會服務(wù)（跌5.75%）和美容護理（跌5.03%）。上周5個北向交易日中，北向資金3個交易日凈流入、2個交易日凈流出，全周合計凈流入3.38億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2023-4-17至2023-4-21）
按照基金成立日，上周共有4只ETF新成立，其中2只基金的類型為國際(QDII)股票型基金、2只基金的類型為被動指數(shù)型基金；按照基金上市日，上周共有5只ETF新上市，其中2只基金的類型為國際(QDII)股票型基金、3只基金的類型為被動指數(shù)型基金。
上周634只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-2.54%。龍頭家電ETF、180治理ETF和能源ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而消費電子ETF、金融科技ETF與互聯(lián)網(wǎng)金融ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周17只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.08%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為2659.92億元，其中有2只貨幣型ETF規(guī)模大于1000億元，占比7.41%；有14只貨幣型ETF的規(guī)模小于1億元，占比51.85%。
ETF策略跟蹤
最近一周北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為傳媒、機械設(shè)備和電子。最近一周策略累計收益率為-3.36%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-1.45%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-1.91%；本年以來，策略累計收益率為17.51%，同期滬深300累計收益率為4.16%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為13.35%。
最近一周基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為食品飲料與傳媒。最近一周策略累計收益率為-0.12%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-1.45%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為1.33%；本年以來，策略累計收益率為2.93%，同期滬深300累計收益率為4.16%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-1.23%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，推薦近期關(guān)注的行業(yè)為傳媒、機械設(shè)備和電子；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，推薦近期關(guān)注的行業(yè)為食品飲料與傳媒；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦近期關(guān)注食品飲料、傳媒、機械設(shè)備和電子行業(yè)，對應(yīng)的基金分別為天弘中證食品飲料ETF、廣發(fā)中證傳媒ETF、國泰中證細(xì)分機械設(shè)備產(chǎn)業(yè)ETF和天弘中證電子ETF。
風(fēng)險提示
政策變動風(fēng)險，模型失效風(fēng)險。
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