>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-230410
| 上傳日期： |
2023/4/11 |
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| 2814KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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最近一周市場概況（2023-4-3至2023-4-7）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，22個行業(yè)上漲，9個行業(yè)下跌，行業(yè)漲多跌少。漲幅前三的行業(yè)為通信（漲7.94%）、電子（漲6.69%）和計算機（漲5.55%）；跌幅前三的行業(yè)為汽車（跌2.40%）、煤炭（跌2.01%）和食品飲料（跌1.91%）。上周2個北向交易日中，北向資金1個交易日凈流入、1個交易日凈流出，全周合計凈流入77.32億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2023-4-3至2023-4-7）
按照基金成立日，上周共有2只ETF新成立，其中2只基金的類型均為被動指數(shù)型基金；按照基金上市日，上周共有3只ETF新上市，其中1只基金的類型為國際(QDII)股票型型基金、1只基金的類型為被動指數(shù)型基金、1只基金的類型為增強指數(shù)型基金。
上周631只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為1.74%。科創(chuàng)板芯片ETF、半導(dǎo)體ETF和中證動漫游戲ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而滬深300ETF、電池主題ETF與新能源車ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周17只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.07%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為2729.08億元，其中有2只貨幣型ETF規(guī)模大于1000億元，占比7.41%；有14只貨幣型ETF的規(guī)模小于1億元，占比51.85%。
ETF策略跟蹤
最近一周北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為傳媒、機械設(shè)備和電子。最近一周策略累計收益率為4.72%，滬深300指數(shù)的累計收益率為1.79%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為2.93%；本年以來，策略累計收益率為22.52%，同期滬深300累計收益率為6.50%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為16.02%。
最近一周基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為食品飲料與傳媒。最近一周策略累計收益率為1.71%，滬深300指數(shù)的累計收益率為1.79%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-0.08%；本年以來，策略累計收益率為4.21%，同期滬深300累計收益率為6.50%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-2.29%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，推薦近期關(guān)注的行業(yè)為傳媒、機械設(shè)備和電子；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，推薦近期關(guān)注的行業(yè)為食品飲料與傳媒；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦近期關(guān)注傳媒、機械設(shè)備、電子和食品飲料行業(yè)，對應(yīng)的基金分別為廣發(fā)中證傳媒ETF、國泰中證細(xì)分機械設(shè)備產(chǎn)業(yè)ETF、天弘中證電子ETF和天弘中證食品飲料ETF。
風(fēng)險提示
政策變動風(fēng)險，模型失效風(fēng)險。
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