>> 建信期貨-鐵礦石日評-231012
| 上傳日期： |
2023/10/11 |
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| 2755KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
建信期貨 |
| 評級： |
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作者： |
肖維,翟賀攀,吳凱航 |
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行情回顧與后市展望
10月11日，鐵礦石期貨主力合約2401震蕩上行，開盤后震蕩走高，午盤大幅回落，尾盤再度反彈回升，由跌轉(zhuǎn)漲。
1.1現(xiàn)貨市場動態(tài)與技術(shù)面走勢：
現(xiàn)貨市場：截至10月10日，62%普氏鐵礦石價格指數(shù)為114.05美元/噸，環(huán)比昨日下滑2.3美元/噸；10月11日，主要鐵礦石外盤報價環(huán)比前一交易日上調(diào)1.5美元/噸，青島港主要品位鐵礦石價格以上漲為主（環(huán)比昨日早間-3至+8元/噸）。具體來看，青島港61.5%PB粉價格較昨日早間上漲8元/噸至918元/噸，高品礦中，65%卡粉與PB粉價差大幅收窄（環(huán)比-11元/噸），62.5%PB塊與PB粉價差轉(zhuǎn)為收窄（環(huán)比-4元/噸），低品礦中，60.5%金布巴粉與PB粉價差轉(zhuǎn)為走擴（環(huán)比-6元/噸），56.5%超特粉與PB粉價差小幅走擴（環(huán)比-3元/噸）。
技術(shù)面：鐵礦石2401合約日線KDJ指標走勢分化，K值、J值調(diào)頭回升，D值繼續(xù)下行；鐵礦石2401合約日線MACD指標綠柱在連續(xù)兩個交易日放大后小幅收窄。
1.2后市展望：
消息面上，湖北建筑鋼材主要生產(chǎn)廠家寶武鄂鋼、寶武武鋼、湖北金盛蘭三家分別發(fā)布通知，自10月10日起，對湖北區(qū)域客戶暫時取消定量發(fā)貨，采取限價銷售，停發(fā)期間鋼廠采取自儲或分流計劃。10月7日，針對云南鋼企生產(chǎn)使用的原料價格高漲造成生產(chǎn)不順和生產(chǎn)成本大幅增加并全面嚴重虧損的現(xiàn)狀，云南省鋼鐵行業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于云南鋼企控虧減產(chǎn)措施的信息提示》，10月份會員鋼企開始采取減產(chǎn)控虧措施，降低生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。
基本面上，10月首周鐵水產(chǎn)量見頂回落，考慮到鋼廠控虧減產(chǎn)、終端需求支撐不強、環(huán)保限產(chǎn)等因素的影響，預(yù)計未來鐵水產(chǎn)量或?qū)⒅鸩交芈?。供?yīng)端，10月首周發(fā)貨量、到港量有所回落，但由于已進入四季度進口礦發(fā)運高峰期，疊加1-8月鐵礦進口與本土產(chǎn)量雙增，同時消息面上，力拓集團表示2024年發(fā)運情況預(yù)期向好，長期來看鐵礦供應(yīng)將相對寬松。庫存端，9月鋼廠庫存受節(jié)前補庫影響大幅增長，假期后已回落至補庫前的較低水平。
傳統(tǒng)旺季已過半，終端需求提振并不明顯。隨著鋼廠虧損且負利潤逐步走擴，控虧減產(chǎn)壓力加大，利潤修復(fù)邏輯下預(yù)計后市鐵礦價格或?qū)⒄鹗幤踹\行。
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