>> 東吳證券-計算機行業(yè)點評報告：數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)據(jù)要素新基座-231016
| 上傳日期： |
2023/10/16 |
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| 858KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
東吳證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
王紫敬 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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投資要點
數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施是數(shù)據(jù)要素發(fā)展的新基座。從廣義上講，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施是以支撐數(shù)字化發(fā)展為目標，以挖掘數(shù)據(jù)價值和保障數(shù)據(jù)安全為基本點，以實現(xiàn)數(shù)據(jù)要素的采集、匯聚、傳輸、存儲、處理、開發(fā)、應(yīng)用等為主要內(nèi)容的制度體系和系統(tǒng)設(shè)施。數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、存儲基礎(chǔ)設(shè)施、算力基礎(chǔ)設(shè)施最主要的區(qū)別是數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施需要實現(xiàn)異構(gòu)、異地、異組的數(shù)據(jù)互操作功能，確保數(shù)據(jù)在組織內(nèi)部和組織之間，能夠在不同的數(shù)據(jù)存儲中高效地遷移。
國家數(shù)據(jù)局掛牌在即，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展將進入快車道。2023年7月，國務(wù)院任命劉烈宏為國家數(shù)據(jù)局局長。近期，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表等相關(guān)政策已經(jīng)發(fā)布，我們預(yù)計國家數(shù)據(jù)局掛牌在即，并將很快發(fā)布一系列激勵政策和施行標準。而數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施是發(fā)展數(shù)據(jù)要素市場的基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)從0到1，前提是數(shù)據(jù)統(tǒng)一存儲管理，建設(shè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施是數(shù)據(jù)流通交易的必要條件，各地已經(jīng)開始加強工作效果評估。我們預(yù)計未來隨著數(shù)據(jù)局掛牌后統(tǒng)籌相關(guān)工作，各地責任將進一步壓實，推動數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施加快部署。
央國企背景廠商更具備社會信任度。我國公共數(shù)據(jù)占整個數(shù)據(jù)規(guī)模的比重高達80%，是數(shù)據(jù)資產(chǎn)的核心組成部分，公共數(shù)據(jù)需要搭建在數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施上。只有構(gòu)筑自主可控的安全防線，把重要的原始數(shù)據(jù)存儲、運營在國資平臺上，才能保障國計民生重要數(shù)據(jù)的安全。
投資建議及相關(guān)標的：數(shù)據(jù)局掛牌在即，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施先行。我們認為具備國資背景的基礎(chǔ)設(shè)施廠商更有優(yōu)勢:央企背景（推薦易華錄、深桑達A，建議關(guān)注中國聯(lián)通等），地方國資背景（推薦云賽智聯(lián)、建議關(guān)注廣電運通等）。此外，隨著數(shù)據(jù)要素相關(guān)政策加快落地，我們預(yù)計地方政府和垂直行業(yè)的數(shù)據(jù)開發(fā)運營變現(xiàn)、相關(guān)企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權(quán)入表將同步快速展開。我們認為可以關(guān)注在數(shù)據(jù)要素變現(xiàn)方面有相關(guān)試點應(yīng)用的公司，如信用（建議關(guān)注銀之杰）、醫(yī)保（推薦久遠銀海、建議關(guān)注山大地緯、萬達信息）、社保（建議關(guān)注德生科技）、交通（建議關(guān)注信息發(fā)展、通行寶、中遠?？疲?、營銷（建議關(guān)注每日互動）以及數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權(quán)（建議關(guān)注人民網(wǎng)、新華網(wǎng)）、數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表（建議關(guān)注三維天地、零點有數(shù)、上海鋼聯(lián)）、數(shù)據(jù)交易（建議關(guān)注浙數(shù)文化）等等。
風險提示：政策推進不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇。
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