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傳統(tǒng)動量因子：夏普比率回測表現優(yōu)于區(qū)間漲跌幅，2017年至今RankIC均值6.13%，多空年化收益7.6%，2021年9月之后不同時間維度下的傳統(tǒng)動量因子有效性均下滑明顯。
　　基于四輪驅動優(yōu)化多頭組合：通過將“四輪驅動”策略中的時序行業(yè)信號映射成截面數據，融入到12個月夏普比率因子中，可以有效提升多頭組合的表現。優(yōu)化后的多頭組合年化收益提升顯著至18.6%，RankIC均值提升至9.57%，ICIR為1.17，RankIC勝率65.43%。
　　基于擁擠度優(yōu)化空頭組合：當動量演繹到一定程度時，往往會出現交易量擁擠的現象，進而影響動量因子的有效性。經過擁擠度優(yōu)化的空頭年化收益明顯降低至-10.33%，多空年化收益為31.15%，RankIC均值顯著提升至11.46%，ICIR顯著提升至1.51，RankIC勝率提升至72.84%。
　　10月行業(yè)組合推薦：電力設備、通信、計算機、非銀金融、汽車
　　風險提示：根據歷史信息及數據構建的模型在市場急劇變化時可能失效。