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國泰君安-情緒與估值10月第3期:交易活躍度分化,估值普遍回落-231022
上傳日期:
2023/10/22
大小:
1833KB
格式:
pdf 共15頁
來源:
國泰君安
評(píng)級(jí):
--
作者:
方奕
,
馬浩然
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
01指數(shù)估值:估值普跌,上證50領(lǐng)跌
寬基指數(shù)層面,估值普跌,上證50領(lǐng)跌。PE-TTM歷史分位:各指數(shù)普跌,上證50領(lǐng)跌12.2個(gè)pct,中證1000亦跌12.1個(gè)pct。PB-LF歷史分位:各指數(shù)普跌,上證50領(lǐng)跌11.0個(gè)pct,上證指數(shù)亦跌5.9個(gè)pct。風(fēng)格指數(shù):估值普跌,消費(fèi)、小盤股領(lǐng)跌。PE-TTM歷史分位:各風(fēng)格普跌,消費(fèi)領(lǐng)跌7.9個(gè)pct,成長(zhǎng)亦跌6.0個(gè)pct;小盤股領(lǐng)跌7.6個(gè)pct。PB-LF歷史分位:各風(fēng)格普跌,消費(fèi)領(lǐng)跌8.6個(gè)pct,穩(wěn)定亦跌5.4個(gè)pct;小盤股領(lǐng)跌3.7個(gè)pct。
02行業(yè)估值:PE零售領(lǐng)漲,PB建材跌幅最小
行業(yè)PE:估值跌多漲少,醫(yī)藥領(lǐng)跌、商貿(mào)零售領(lǐng)漲。PE-TTM歷史分位:各行業(yè)跌多漲少,醫(yī)藥領(lǐng)跌20.8個(gè)pct,食品飲料亦跌6.7個(gè)pct;商貿(mào)零售領(lǐng)漲0.2個(gè)pct。PE-G對(duì)比:汽車、電力設(shè)備具有性價(jià)比。行業(yè)PB:估值普跌,鋼鐵、有色金屬領(lǐng)跌。PB-LF歷史分位:各行業(yè)普跌,鋼鐵領(lǐng)跌5.9個(gè)pct,有色金屬領(lǐng)跌5.2個(gè)pct。PB-ROE對(duì)比:銀行、石油石化、煤炭具有性價(jià)比。紅利指數(shù):中證紅利指數(shù)股息率5.89%(+0.12pct),較高等級(jí)信用債利差2.14%(+0.09pct),較10年期國債利差3.19%(+0.09pct)。
03情緒:交易活躍度分化,換手率漲跌各半,交易額跌多漲少
換手率:各指數(shù)漲跌各半,創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌17.2%,中證1000領(lǐng)漲4.5%。成交額:成交額:各指數(shù)跌多漲少,創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌12.1%,上證指數(shù)領(lǐng)漲1.9%。兩融余額:截至10月19日,兩融余額1.63萬億,環(huán)比回升0.26%。融資買入額占比:截至10月19日,融資買入額占全A成交額比例7.97%,環(huán)比下降0.23個(gè)pct
04ERP:小幅回升
截至10月20日,萬得全A風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為4.82%,較10月13日回升0.20個(gè)pct
風(fēng)險(xiǎn)提示:地緣政治不確定性,全球流動(dòng)性收緊水平超預(yù)期,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不及預(yù)期
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