>> 開源證券-基礎化工行業(yè)周報：我國首批轉(zhuǎn)基因品種審定初審通過，關(guān)注草甘膦歐盟再評審-231022
| 上傳日期： |
2023/10/22 |
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| 5110KB |
| 格式： |
pdf 共37頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
金益騰 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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本周行業(yè)觀點一：首批轉(zhuǎn)基因品種審定初審通過，或帶來草甘膦新增需求
10月17日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部種業(yè)管理司公告公示了第五屆國家農(nóng)作物品種審定委員會第四次品種審定會議初審通過的轉(zhuǎn)基因玉米、大豆品種及相關(guān)信息，公示期為30日，其中包含轉(zhuǎn)基因玉米品種37個、轉(zhuǎn)基因大豆品種14個通過初審。本次公示的51個品種中，轉(zhuǎn)基因性狀主要為抗蟲耐除草劑這兩種性狀，其中37個品種的轉(zhuǎn)基因目標性狀為耐草甘膦除草劑（包括23個轉(zhuǎn)基因玉米品種和14個轉(zhuǎn)基因大豆品種）。草甘膦農(nóng)用市場主要是耐草甘膦轉(zhuǎn)基因作物，是最大的除草劑品種。我們統(tǒng)計目前全球草甘膦產(chǎn)能115萬噸，其中國內(nèi)產(chǎn)能78萬噸、海外產(chǎn)能37萬噸；生產(chǎn)工藝上，IDA法較甘氨酸法屬于環(huán)境友好工藝，產(chǎn)品純度更高、工藝路線短。此前歐盟機構(gòu)未就延長草甘膦期限達成一致，預計在2023年11月上旬再次審議，需要關(guān)注的是草案中擬批準規(guī)格新增增甘膦為相關(guān)雜質(zhì)并設置限量≤3g/kg。我們認為，國內(nèi)轉(zhuǎn)基因商業(yè)化進程加速或?qū)聿莞熟⑿略鲂枨螅莞熟W盟再評審草案如獲得通過將進一步對草甘膦產(chǎn)品的純度等指標提出更高要求，或帶來行業(yè)供給格局進一步優(yōu)化。
本周行業(yè)觀點二：純堿庫存走高，磷礦石現(xiàn)貨供應緊張
本周（10月16日-10月20日）：（1）純堿：周內(nèi)市場價格走低，截至10月19日，百川盈孚統(tǒng)計國內(nèi)純堿企業(yè)庫存總量預計約為36.1萬噸，較上周上漲22.37%。（2）磷礦石：截至10月19日，國內(nèi)30%品位磷礦石市場均價959元/噸，較上周上調(diào)4元/噸；高品位礦石現(xiàn)貨難尋，供應整體趨緊。
本周行業(yè)新聞：亞鉀國際與老撾再簽500萬噸鉀肥項目等
【甲醇】中泰化學控股子公司新疆中泰新材料擬建設100萬噸/年甲醇、1.89萬噸/年硫酸等，預計2024年底前建成投產(chǎn)?！锯浄省縼嗏泧H與老撾計劃和投資部就老撾甘蒙省500萬噸/年鉀肥產(chǎn)能擴建項目簽訂框架開發(fā)諒解備忘錄，項目落地后將使老撾成為世界第四大鉀肥生產(chǎn)基地。
受益標的
【化工龍頭白馬】萬華化學、華魯恒升、恒力石化、榮盛石化、賽輪輪胎、衛(wèi)星化學、東方盛虹、揚農(nóng)化工、新和成等；【化纖行業(yè)】新鳳鳴、華峰化學、三友化工、神馬股份、海利得等；【氟化工】金石資源、巨化股份、三美股份、昊華科技、東岳集團等；【農(nóng)化&磷化工】亞鉀國際、云天化、興發(fā)集團、川恒股份、云圖控股、和邦生物、川發(fā)龍蟒、湖北宜化、東方鐵塔、鹽湖股份等；【硅】合盛硅業(yè)、硅寶科技、宏柏新材、三孚股份、晨光新材、新安股份；【純堿&氯堿】遠興能源、三友化工、中泰化學、新疆天業(yè)、濱化股份等；【其他】振華股份、黑貓股份、蘇博特、江蘇索普等。
風險提示：油價大幅波動；下游需求疲軟；宏觀經(jīng)濟下行。
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