>> 浙商證券-電力設(shè)備新能源行業(yè)周報(第41周)：神行電池量產(chǎn)裝車在即，4C快充技術(shù)加速鋪開-231021
| 上傳日期： |
2023/10/22 |
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| 2636KB |
| 格式： |
pdf 共29頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
張雷,黃華棟,陳明雨 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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新能源汽車
(1)本周觀點：神行電池量產(chǎn)裝車在即，4C快充技術(shù)加速鋪開。寧德時代的4C神行超充電池采用磷酸鐵鋰體系，兼顧超快充、長續(xù)航和高安全，目前已有多款車型官方宣布配套神行電池。8月16日，神行電池發(fā)布當(dāng)天，阿維塔即宣布將成為首批搭載神行電池的新能源汽車品牌；10月7日，寧德時代與哪吒汽車簽署深化戰(zhàn)略合作協(xié)議，未來將為哪吒汽車供應(yīng)神行電池；10月16日，奇瑞官宣神行電池落地星途星紀(jì)元車型；10月17日，北汽新能源宣布極狐車型將配套搭載神行超充電池?？斐浼夹g(shù)應(yīng)用將充分緩解新能車車主里程焦慮，有望加速新能車向大眾群體滲透，同時將帶動800V、超充樁等快充產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：由于碳酸鋰的小幅回升，本周六氟價格9.45萬元/噸(+1.1%)，鐵鋰電解液價格2.35萬元/噸(持平)，三元電解液價格3.1萬元/噸(持平)，鐵鋰正極動力價格6.23萬元/噸(持平)。
光伏
(1)本周觀點：產(chǎn)業(yè)鏈將價格跌勢延續(xù)，成本支撐跌價空間有限。根據(jù)硅業(yè)分會數(shù)據(jù)，當(dāng)前節(jié)點硅片價格臨近成本線，部分技術(shù)工藝落后非硅成本偏高的企業(yè)已面臨虧損，本周硅片企業(yè)持續(xù)降低開工率，預(yù)計10月硅片產(chǎn)量預(yù)期為52-53GW，環(huán)比減少13.5%。根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，10月電池片產(chǎn)量預(yù)計60.48GW左右，其中PERC電池片38.041GW，占比62.90%；Topcon電池片達19.645GW，占比32.48%，受到產(chǎn)業(yè)開工調(diào)整以及上下游博弈情緒影響，電池片庫存繼續(xù)增長。
(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：本周主產(chǎn)業(yè)鏈價格：硅料（87元/kg，環(huán)比0%）、182硅片（2.78元/片，環(huán)比+0%）、182P型電池片（0.57元/W，環(huán)比-5.0%）、182單晶組件（1.15元/W，環(huán)比-2.54%）。
風(fēng)電
本周觀點：海陸風(fēng)機大型化升級加速，深遠海示范項目有望出臺。風(fēng)能展各家主機廠展示新機型，海陸風(fēng)機大型化升級加速。10月16-19號北京風(fēng)能展上新機型產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)布：其中包括金風(fēng)6.X~10.X陸上機組，12.X~16.X海上機組；10月18日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于組織開展可再生能源發(fā)展試點示范的通知》，文件指出支持深遠海海上風(fēng)電平價示范，深遠海海風(fēng)平價示范項目單體規(guī)模不低于1GW。本次文件試點示范通知表明，深遠海海風(fēng)項目啟動已逐步提上議程，海上風(fēng)電有望往深遠海發(fā)展，打開未來海上風(fēng)電空間。
電力與儲能
(1)本周觀點：國家發(fā)改委、能源局發(fā)文促進電力現(xiàn)貨市場建設(shè)，關(guān)注電力市場投資機遇。根據(jù)北極星電力網(wǎng)報道，10月12日，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《關(guān)于進一步加快電力現(xiàn)貨市場建設(shè)工作的通知》。通知中提出，在確保有利于電力安全穩(wěn)定供應(yīng)的前提下，有序?qū)崿F(xiàn)電力現(xiàn)貨市場全覆蓋，加快形成統(tǒng)一開放、競爭有序、安全高效、治理完善的電力市場體系充分發(fā)揮市場在電力資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，進一步激發(fā)各環(huán)節(jié)經(jīng)營主體活力，助力規(guī)劃建設(shè)新型能源體系，加快建設(shè)高效規(guī)范、公平競爭、充分開放的全國統(tǒng)一大市場。
(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：9月份，全社會用電量7811億千瓦時，同比增長9.9%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量117億千瓦時，同比增長8.6%；第二產(chǎn)業(yè)用電量5192億千瓦時，同比增長8.7%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1467億千瓦時，同比增長16.9%；城鄉(xiāng)居民生活用電量1035億千瓦時，同比增長6.6%。
氫能
本周觀點：美國斥資70億美元扶持7個氫能中心，新疆阿勒泰首個綠電制氫及氫燃料電池動力系統(tǒng)項目開工。H2Hubs預(yù)計每年總共生產(chǎn)300萬噸氫氣。在政府大力支持下，美國氫能產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展，氫氣產(chǎn)能將大幅提升。根據(jù)美國能源部預(yù)測，2030年美國的氫氣產(chǎn)量將達到1000萬噸，最終目標(biāo)是在2050年前生產(chǎn)出5000萬噸清潔氫燃料。
行情回顧
本周申萬電力設(shè)備行業(yè)下跌4.22%，位列31個申萬一級行業(yè)的第13位，同期滬深300、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌4.17%、4.99%。細(xì)分板塊來看，風(fēng)電設(shè)備、電網(wǎng)設(shè)備、光伏設(shè)備、電池、電機、其他電源設(shè)備板塊分別下跌0.55%、3.10%、3.39%、3.84%、4.87%、4.87%。
風(fēng)險提示
原材料價格波動風(fēng)險；供應(yīng)鏈供給瓶頸；海外政策變化的風(fēng)險。
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