| 上傳日期： |
2023/10/23 |
大?。?/td>
| 2695KB |
| 格式： |
pdf 共35頁(yè) |
來(lái)源： |
華安證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
增持 |
作者： |
金榮 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
本周行情回顧（2023-10-16至2023-10-20）
從指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看，本周(2023-10-16至2023-10-20),上證指數(shù)周漲跌幅為-3.4%,創(chuàng)業(yè)板指周漲跌幅為-4.99%,滬深300周漲跌幅為-4.17%,中證1000周漲跌幅為-5.06%,恒生科技周漲跌幅為-5.61%,納斯達(dá)克指數(shù)周漲跌幅為-3.16%;從板塊表現(xiàn)來(lái)看，傳媒指數(shù)周漲跌幅為-5.93%,電商及服務(wù)Ⅱ指數(shù)周漲跌幅為-1.31%,教育指數(shù)周漲跌幅為-8.16%,恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)周漲跌幅為7.14%,中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)周漲跌幅為-5.44%,人工智能指數(shù)周漲跌幅為-7.32%, CHATGPT指數(shù)周漲跌幅為-4.42%。
本周,上證指數(shù)(-3.4%)延續(xù)下跌趨勢(shì)，報(bào)收2983.1點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指(-4.99%)延續(xù)下跌趨勢(shì)，報(bào)收1896.9點(diǎn)；滬深300(-4.17%)延續(xù)下跌趨勢(shì)，報(bào)收3510.6點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)(-3.16%)延續(xù)下跌趨勢(shì)，報(bào)收12983.8點(diǎn)。
從2023-10-16至2023-10-20,本周港股小米集團(tuán)-W(+5.56%)漲幅居前;本周美股奈飛(+12.73%), Roblox(+4.06%),騰訊音樂(lè)(+1.53%)漲幅居前;本周A股吉宏股份(+8.76%),順網(wǎng)科技(+0.75%)漲幅居前。
百度文心大模型4.0版本發(fā)布
10月17日，文心大模型4.0版本正式發(fā)布。相比線上3.5版本的文心一言，文心大模型4.0進(jìn)步明顯：僅9月啟動(dòng)小流量測(cè)試這過(guò)去的一個(gè)月，就又提升了30%。相比3.5版本，文心大模型4.0的4大基礎(chǔ)能力均有了不少提升，而提升最大的，又要屬邏輯和記憶能力。邏輯的提升幅度達(dá)到了理解的近3倍，而記憶的提升幅度則達(dá)到了理解的2倍多。
文心大模型4.0在語(yǔ)言理解，多模態(tài)生成能力，視頻生成和邏輯推理均可媲美GPT-4。
國(guó)際統(tǒng)計(jì)局發(fā)布9月份社會(huì)消費(fèi)品零售數(shù)據(jù)
10月18日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1—9月份，全國(guó)網(wǎng)上零售額108198億元，同比增長(zhǎng)11.6%。其中，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額90435億元，增長(zhǎng)8.9%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重為26.4%；在實(shí)物商品網(wǎng)上零售額中，吃類、穿類、用類商品分別增長(zhǎng)10.4%、9.6%、8.5%。
1—9月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額342107億元，同比增長(zhǎng)6.8%。除汽車以外的消費(fèi)品零售額307270億元，增長(zhǎng)7.0%。9月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額39826億元，同比增長(zhǎng)5.5%。除汽車以外的消費(fèi)品零售額35443億元，增長(zhǎng)5.9%。
投資建議
1.海外AI：
OpenAI正在開發(fā)AI圖像檢測(cè)工具，正確率可達(dá)99%，已進(jìn)入內(nèi)部測(cè)試流程中，很快將公開發(fā)布；10月15日，Midjourney微調(diào)動(dòng)漫模型Niji-journey APP正式上架，可以使用Midjourney在Discord上生成圖片的所有功能，只需輸入提示詞，選擇模型、圖片尺寸等，即可快速生成圖片。建議關(guān)注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。
2.國(guó)內(nèi)AI：
百度世界大會(huì)上，正式發(fā)布文心大模型4.0版本，以及中國(guó)首個(gè)生成式商業(yè)智能產(chǎn)品百度GBI，能將商業(yè)分析師十幾天才能完成的數(shù)據(jù)分析工作縮短到分鐘級(jí)；上海人工智能實(shí)驗(yàn)室正式開源了全球首個(gè)城市級(jí)NeRF實(shí)景三維大模型“書生·天際”，支持在不同應(yīng)用場(chǎng)景下的落地部署，并提供免費(fèi)商用；華為諾亞方舟實(shí)驗(yàn)室提出文本到圖像模型PixArt-α,只需要Stable Diffusion v1.5訓(xùn)練時(shí)間的10.8%（約675 vs約6250 A100 GPU天），省下近30萬(wàn)美元（26000美元vs 320000美元）。建議關(guān)注：百度集團(tuán)-SW、阿里巴巴-SW、騰訊控股、京東集團(tuán)-SW、美團(tuán)-W、快手-W、科大訊飛、美圖公司、閱文集團(tuán)等。
3.游戲：
23年10月18日網(wǎng)絡(luò)游戲精品出版工程通知發(fā)布，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)游戲正向引流，弘揚(yáng)民族文化與正能量；DataEye發(fā)布官方微信小游戲數(shù)據(jù)，角色卡牌和放置這2大品類買量消耗依然強(qiáng)勢(shì)，占比超過(guò)51%，放置類游戲中《尋道大千》買量消耗較多；心動(dòng)公司新游戲《鈴蘭之劍》預(yù)計(jì)于23年11月23日上線。建議關(guān)注研發(fā)、發(fā)行和出海具備實(shí)力或從長(zhǎng)期來(lái)看具備估值優(yōu)勢(shì)的標(biāo)的，包括：騰訊控股、網(wǎng)易-S、愷英網(wǎng)絡(luò)、吉比特、三七互娛、姚記科技、神州泰岳、電魂網(wǎng)絡(luò)、和游族網(wǎng)絡(luò)等。
4.海外科技：
根據(jù)全球半導(dǎo)體觀察，近日存儲(chǔ)器芯片DRAM顆粒價(jià)格走勢(shì)緩步向下，Nand Flash產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)；韓國(guó)三星分享了V-NAND(3D -NAND)發(fā)展計(jì)劃，證實(shí)2024年將生產(chǎn)超過(guò)300層的第九代V-NAND閃存；ASML披露23Q3業(yè)績(jī)，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)銷售額67億歐元，凈利潤(rùn)19億歐元，23Q3新增訂單金額為26億歐元，其中5億歐元為EUV光刻機(jī)訂單；同時(shí)，ASMLCEO預(yù)計(jì)中國(guó)大陸芯片制造商需求將保持強(qiáng)勁。建議關(guān)注具備長(zhǎng)期配置價(jià)值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，ASML，臺(tái)積電等。
5.短視頻及直播電商：
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，23年1-9月全國(guó)直播電商銷售額達(dá)1.98萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)60.6%，占網(wǎng)絡(luò)零售額的18.3%；10月20日，“抖音商城雙11好物節(jié)”大促活動(dòng)正式開啟，今年雙11大促將持續(xù)23天，至11月11日結(jié)束，重點(diǎn)推出一件立減不用湊單的活動(dòng)，單品價(jià)格直降15%起消費(fèi)者不用學(xué)習(xí)復(fù)雜的跨店滿減規(guī)則，就能購(gòu)買到低價(jià)好物；10月18日，快手雙11購(gòu)物狂歡節(jié)正式開啟預(yù)售，預(yù)售期
|
|
