>> 廣發(fā)證券-金融工程：2023Q3主動權益基金配置趨勢跟蹤-231026
| 上傳日期： |
2023/10/26 |
大小： |
1310KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
安寧寧,張鈺東 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
|
|
2023Q3市場整體表現(xiàn)回顧：總體表現(xiàn)不佳。寬基指數(shù)總體下跌，成長風格指數(shù)整體跌幅靠前，行業(yè)指數(shù)結(jié)構化特征明顯，三季度非銀上漲5.62%，煤炭上漲5.26%，電力設備和傳媒分別下跌15.68%和15.58%。權益基金方面，權益?zhèn)}位更高的偏股混合型基金和普通股票型基金跌幅較大。
主動權益基金倉位統(tǒng)計：根據(jù)Wind，截至2023Q3的基金倉位為85.2%，環(huán)比基本持平。普通股票型基金和偏股混合型基金的最新倉位分別為90%和88%，其次是靈活配置型基金（78%）和平衡混合型基金（53%）。平衡混合型基金權益?zhèn)}位環(huán)比上升。
行業(yè)配置絕對水平方面：環(huán)比增持食品飲料、醫(yī)藥生物。截至2023Q3，主動權益基金重倉股配置前五大行業(yè)分別為食品飲料、醫(yī)藥生物、電力設備、電子和計算機，合計權重為58.0%。
行業(yè)環(huán)比變化方面：增持比例較高的行業(yè)為食品飲料、醫(yī)藥生物和非銀金融，減持比例較高的行業(yè)涉及電力設備、計算機和通信。
行業(yè)配置分位：電子、有色金屬、汽車處于歷史配置比例的高位，商貿(mào)零售、房地產(chǎn)和非銀金融等處于歷史配置比例的低位。
重倉個股信息：根據(jù)Wind，主動權益基金重倉股主要分布于食品飲料、醫(yī)藥生物等行業(yè)，前五大重倉股分別為貴州茅臺、寧德時代、瀘州老窖、五糧液和藥明康德。
風險提示：本文僅在合理的假設范圍討論，且模型采用的數(shù)據(jù)均為歷史數(shù)據(jù)，因此模型以及基于模型得到的相關結(jié)論以及投資建議并不能完全準確地刻畫現(xiàn)實環(huán)境以及預測未來。本文僅對所研究的基金產(chǎn)品情況進行分析，產(chǎn)品的統(tǒng)計情況可能隨著時間和市場的變化以及統(tǒng)計方法不同而有差異。本文不作為任何產(chǎn)品的投資建議。
|
|
