>> 銀河期貨-貴金屬衍生品晨報-231101
| 上傳日期： |
2023/11/1 |
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| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
銀河期貨 |
| 評級： |
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作者： |
陳婧 |
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【市場回顧】
1、貴金屬市場：和上周五相比，這兩日的市場避險情緒稍有緩和，倫敦金從2000關口之上回調(diào)，跌幅0.5%，收于1995.41。倫敦銀相對堅挺，再漲0.75%，收于23.28。在外盤行情的驅(qū)動下，夜盤滬金主力合約窄幅震蕩，小漲0.2%，報479.34元/克，滬銀主力合約收漲0.58%，報5893元/千克。
2、美元指數(shù)：美元抹去前三個交易日的漲幅，跌0.4%0.04%，收于106.12。原因一是在于日本央行稱正在考慮其YCC政策，允許其10年公債收益率升至1%以上，令日元攀升；二是在于德國通脹降溫，且三季度GDP好于預期，令歐元回升。
3、美債：10年美債收益率幾乎收平，報4.83793。Tips收益率小升至2.42。美國財政部表示，因預期收入將增加，預計本季度借款規(guī)模將比第三季預期的減少760億美元，下降到7760億美元，令美債收益率漲幅收窄。
4、人民幣匯率：因美元指數(shù)回調(diào)，昨日人民幣匯率小升0.08%，收于7.3115；中間價上調(diào)1bps至7.1781，顯示監(jiān)管強力壓制貶值預期。
【重要資訊】
1、巴以沖突：30日，以方稱為全力開展陸?？粘掷m(xù)協(xié)調(diào)行動，以色列軍方正繼續(xù)擴大在加沙地帶的地面行動，目前越來越多的步兵、裝甲部隊和作戰(zhàn)工程部隊正在進入該地帶。本輪巴以沖突已致雙方超9800人死亡。
2、美國宏觀：美國財政部發(fā)布報告，其中在上調(diào)了對財政收入的預測后，下調(diào)了對當前季度聯(lián)邦借款的估計，這與最近顯示財政赤字迅速擴大的數(shù)據(jù)形成了對比。美國財政部將10月至12月當季凈借款預估下調(diào)至7760億美元，低于7月底預估的8520億美元。美國財政部還預計，到12月底，財政部的現(xiàn)金余額將達到7500億美元，與此前的預測相同。同時預計在明年1月至3月期間借款8160億美元，預計明年3月底現(xiàn)金余額為7500億美元。
3、CME美聯(lián)儲加息預測：美聯(lián)儲本周維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為98.4%，到12月維持利率不變的概率為74.5%，累計加息25個基點概率為24.3%（較前日上升約5%）。
【交易策略】
1、單邊：
巴以沖突令市場情緒持續(xù)緊張，以方稱正繼續(xù)擴大在加沙地帶的地面行動，貴金屬因避險情緒而受到支撐，暫時抵消了強勁的的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)和高利率帶來的壓力，但需要注意美聯(lián)儲或?qū)⒃陂L時間內(nèi)維持高利率，美元和美債收益率整體處于高位，如果巴以沖突后續(xù)能夠有所緩和，貴金屬的溢價或?qū)⒖焖倩芈洹?br> 倫敦金在高位震蕩，當前未能站穩(wěn)2000關口，下方支撐位依次看1989和1976；倫敦銀呈震蕩走勢，當前受到200日均線的壓制，如果能突破，則進一步看向23.7，如果受阻回調(diào)，下方支撐位參考22.5。滬金在歷史高位附近震蕩，當前位置風險較大，建議暫時觀望，看多不追多；滬銀上穿所有均線，進一步看向5947附近，但如果未能站穩(wěn)5日均線，下方支撐依次看向5850、5814。
（以上觀點僅供參考，不作為入市依據(jù)）
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