>> 中信期貨-權益及期權策略周報(商品期權)：貴金屬價格存在支撐，純堿期權運行良好-231104
| 上傳日期： |
2023/11/4 |
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| 1771KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
中信期貨 |
| 評級： |
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作者： |
姜沁,康遵禹,魏新照 |
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熱點分析：貴金屬價格存在支撐，純堿期權運行良好
新品種純堿期權回測：純堿期權成交量、持倉量都在1萬以上，高于其他同期品種?；販y本周買入純堿看漲期權，保證金按15%計算，在向上反彈趨勢行情中，買入單腿看漲期權，回測期間凈值2.36
美聯(lián)儲、地緣影響下，貴金屬存在較強支撐：黃金、白銀期權持倉量PCR持續(xù)走高，期權指標顯示仍存在一定上行空間，可考慮布局方向性策略，獲取潛在的突破上漲的收益。
買入其他重點品種策略推薦
銅期權：宏觀轉暖，供需面趨松，持倉量PCR上升，牛市價差
鋁期權：供應回落，虛值認購成交量較高，牛市價差
螺紋鋼期權：爐料端價格支撐，持倉量PCR持續(xù)走高，看漲做多
豆粕期權：多空交織，情緒指標呈區(qū)間震蕩，備兌增厚
白糖期權：供需階段寬松，內(nèi)外價差高位，持倉量PCR等區(qū)間震蕩，備兌增厚
棉花期權：弱需求主導，行權價分布整體偏低，保護型策略
PTA期權：PX價格影響為主，多空對峙，持倉量PCR走低高，備兌增厚
甲醇期權：驅動不明顯，期權指標呈區(qū)間震蕩
風險因子：1）市場流動性持續(xù)萎縮，2）地緣沖突持續(xù)
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