| 上傳日期： |
2023/11/6 |
大?。?/td>
| 2606KB |
| 格式： |
pdf 共49頁(yè) |
來(lái)源： |
華安證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
增持 |
作者： |
金榮 |
| 行業(yè)名稱(chēng)： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
本周行情回顧（2023-10-30至2023-11-03）
從指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看，本周(2023-10-30至2023-11-03),上證指數(shù)周漲跌幅為0.43%,創(chuàng)業(yè)板指周漲跌幅為1.98%,滬深300周漲跌幅為0.61%,中證1000周漲跌幅為0.95%,恒生科技周漲跌幅為3.45%,納斯達(dá)克指數(shù)周漲跌幅為6.61%;從板塊表現(xiàn)來(lái)看，傳媒指數(shù)周漲跌幅為4.9%,電商及服務(wù)Ⅱ指數(shù)周漲跌幅為2.5%,教育指數(shù)周漲跌幅為1.81%,恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)周漲跌幅為2.07%,中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)周漲跌幅為1.35%,人工智能指數(shù)周漲跌幅為2.7%, CHATGPT指數(shù)周漲跌幅為4.75%。
本周,上證指數(shù)(+0.43%)延續(xù)上漲趨勢(shì)，報(bào)收3030.8點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指(+1.98%)延續(xù)上漲趨勢(shì)，報(bào)收1968.2點(diǎn)；滬深300(+0.61%)延續(xù)上漲趨勢(shì)，報(bào)收3584.1點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)(+6.61%)轉(zhuǎn)漲，報(bào)收13478.3點(diǎn)。
第二批大模型備案
11月4日，網(wǎng)易有道（“子曰”大模型）、面壁智能（“面壁露卡Luca”）、出門(mén)問(wèn)問(wèn)（“序列猴子”）、昆侖萬(wàn)維（“天工”大模型）、美團(tuán)（模型）、知乎（“知海圖AI”模型）、月之暗面（moonshot）、金山辦公（WPSAI）、好未來(lái)（MathGPT大模型）9家公司的AI大模型產(chǎn)品獲批，今日起面向全社會(huì)開(kāi)放服務(wù)，目前已有超過(guò)20個(gè)大模型獲得審批。
雙十一正式開(kāi)啟，各平臺(tái)銷(xiāo)售超預(yù)期
淘寶天貓首日開(kāi)賣(mài)四小時(shí)，銷(xiāo)售額同比去年增長(zhǎng)42%；值得買(mǎi)平臺(tái)GMV同比提升26.1%；京東百億補(bǔ)貼頻道產(chǎn)生超120個(gè)萬(wàn)單熱銷(xiāo)商品，頻道用戶(hù)規(guī)模較6月增長(zhǎng)近5倍，中國(guó)香港地區(qū)全品類(lèi)成交額同比翻倍，京東自有品牌京東京造成交額同比增長(zhǎng)超120%；小米雙11開(kāi)門(mén)紅全渠道累計(jì)支付金額破100億；拼多多百億補(bǔ)貼用戶(hù)規(guī)模突破6.2億，一線(xiàn)城市用戶(hù)訂單量同比增長(zhǎng)113%，四五線(xiàn)城市下單金額同比增長(zhǎng)167%。
投資建議
1.海外AI：
RunwayAI視頻生成工具Gen-2進(jìn)行更新，文生視頻和圖生視頻的保真度和一致性迎來(lái)重大更新；Midjourney新增Style tuner功能，用戶(hù)可以定制圖像風(fēng)格，而且定制好的風(fēng)格被壓縮成一行代碼，只要在prompt最后粘貼這行代碼，就能讓生成的圖保持定制化風(fēng)格；谷歌正式推出生成式AI產(chǎn)品圖像工具Product Studio，并向美國(guó)的所有Merchant Center Next用戶(hù)以及Shopify上的谷歌和YouTube應(yīng)用開(kāi)放；聯(lián)想集團(tuán)、英特爾和愛(ài)奇藝將探討沉浸式流媒體新體驗(yàn)的解決方案，在AIPC領(lǐng)域展開(kāi)深度合作。建議關(guān)注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。
2.國(guó)內(nèi)AI：
百度文心一言推出會(huì)員模式，開(kāi)通后可解鎖文心大模型4.0，單月購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為59.9元/月、連續(xù)包月價(jià)格為49.9元/月，文心一言+文心一格聯(lián)合會(huì)員價(jià)格為99元/月，同時(shí)文心大模型3.5等基礎(chǔ)功能仍免費(fèi)開(kāi)放使用；2023年杭州云棲大會(huì)發(fā)布一站式大模型應(yīng)用開(kāi)發(fā)平臺(tái)阿里云百煉，憑借該平臺(tái)開(kāi)發(fā)者可以在5分鐘內(nèi)開(kāi)發(fā)一款大模型應(yīng)用，幾小時(shí)即可煉出一個(gè)企業(yè)專(zhuān)屬模型；萬(wàn)興科技發(fā)布AI視頻創(chuàng)作軟件Wondershare Filmora 13，該軟件內(nèi)置創(chuàng)作助手Copilot，用戶(hù)通過(guò)與AI助手對(duì)話(huà)可快速獲取信息輔助創(chuàng)作；10月30日，百川智能發(fā)布Baichuan2-192K大模型，其上下文窗口長(zhǎng)度高達(dá)192K，能夠處理約35萬(wàn)個(gè)漢字，是GPT-4(支持32K上下文窗口，實(shí)測(cè)約2.5萬(wàn)字)的14倍。建議關(guān)注：百度集團(tuán)-SW、阿里巴巴-SW、騰訊控股、京東集團(tuán)-SW、美團(tuán)-W、快手-W、科大訊飛、美圖公司、閱文集團(tuán)等。
3.游戲：
三七互娛披露23Q2業(yè)績(jī)，23Q3營(yíng)業(yè)收入42.82億元(yoy 19.43%，qoq 7.17%)，歸母凈利潤(rùn)9.66億元(yoy 72.06%, qoq114.0%)?！秾さ来笄А?小程序游戲)、《凡人修仙傳》和《最后的原始人》等驅(qū)動(dòng)邊際增長(zhǎng)，《斗羅大陸：魂師對(duì)決》和《Puzzles & Survival》玩家群體付費(fèi)意愿穩(wěn)固；愷英網(wǎng)絡(luò)披露23Q2業(yè)績(jī)，公司23Q3營(yíng)業(yè)收入10.53億元(yoy 29.1%，qoq 3.1%)，歸母凈利潤(rùn)3.58億元(yoy 25.05%, qoq -17.58%)。Steam游戲《完蛋！我被美女包圍了！》推出后成為現(xiàn)象級(jí)游戲應(yīng)用，攀升至下載榜第一名。該游戲采取影視游戲互動(dòng)玩法，有較好的沉浸式體驗(yàn)。
4.海外科技：
三星電子公布第三季財(cái)報(bào)，該季三星營(yíng)收為67.40萬(wàn)億韓元，三星還指出，隨著年底促銷(xiāo)活動(dòng)頻繁展開(kāi)、大客戶(hù)發(fā)布更多新產(chǎn)品以及生成式人工智能需求強(qiáng)勁，公司看好第四季度存儲(chǔ)芯片需求回升。蘋(píng)果公司（Apple）正式發(fā)布M3、M3 Pro和M3 Max芯片，是首款采用3nm工藝技術(shù)的個(gè)人電腦芯片。建議關(guān)注具備長(zhǎng)期配置價(jià)值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，ASML，英特爾，臺(tái)積電等。
5.短視頻及直播電商：
10月31日-11月1日，雙11前兩日快手女裝行業(yè)GMV同比增長(zhǎng)70%，其中品牌GMV同比增長(zhǎng)超300%；快手雙11預(yù)售（10月18日-10月30日）期間，快手電商GMV同比增長(zhǎng)84%，其中家居家電、美妝個(gè)護(hù)以及3C數(shù)碼表現(xiàn)亮眼，是預(yù)售期內(nèi)銷(xiāo)量最高的類(lèi)目；TikTok Shop全托管業(yè)務(wù)日GMV已達(dá)200-300萬(wàn)美金，其中美國(guó)站點(diǎn)增至100萬(wàn)美金，
|
|
