>> 山西證券-非銀行金融行業(yè)周報：行業(yè)迎來利好，資本空間有望拓展-231106
| 上傳日期： |
2023/11/7 |
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| 1218KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
山西證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
劉麗 |
| 行業(yè)名稱： |
銀行 |
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投資要點：
中國證監(jiān)會黨委傳達(dá)學(xué)習(xí)貫徹中央金融工作會議精神，進(jìn)一步細(xì)化各項工作。證監(jiān)會指出要圍繞做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，推動股票發(fā)行注冊制走深走實，加強基礎(chǔ)制度和機制建設(shè)，加大投資端改革力度，吸引更多的中長期資金，活躍資本市場，更好發(fā)揮資本市場樞紐功能。要健全多層次市場體系，支持上海、深圳證券交易所建設(shè)世界一流交易所，高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所，促進(jìn)債券市場高質(zhì)量發(fā)展。要更加精準(zhǔn)有力支持高水平科技自立自強，建立健全針對性支持機制，引導(dǎo)私募股權(quán)創(chuàng)投基金投早投小投科技。要大力推動提高上市公司質(zhì)量，優(yōu)化再融資和并購重組機制，鞏固深化常態(tài)化退市機制，支持上市公司轉(zhuǎn)型升級、做優(yōu)做強。要加強行業(yè)機構(gòu)內(nèi)部治理，回歸本源，穩(wěn)健發(fā)展，加快培育一流投資銀行和投資機構(gòu)。要健全商品期貨期權(quán)品種體系，助力提高重要大宗商品價格影響力。要統(tǒng)籌開放和安全，穩(wěn)步擴(kuò)大資本市場制度型開放，促進(jìn)跨境投融資便利化。證監(jiān)會貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神，進(jìn)一步從融資端、投資端、交易端進(jìn)行深化部署，提出要培育一流投資銀行和投資機構(gòu)，證券公司未來將更加注重主責(zé)主業(yè)，從投行產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸業(yè)務(wù)觸手，圍繞投行業(yè)務(wù)強化“投行+投資”、“投行+投研”、“投行+投顧”的業(yè)務(wù)聯(lián)動、大型國有券商有望通過并購重組等手段組建航母級世界一流投資銀行。
證監(jiān)會就修訂《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》公開征求意見。本次發(fā)布征求意見稿主要聚焦服務(wù)實體、強化分類監(jiān)管、突出風(fēng)險管理。是落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議建設(shè)金融強國，全面加強金融監(jiān)管的重要舉措。主要體現(xiàn)在三個方面：一是促進(jìn)證券公司聚焦主責(zé)主業(yè)，貫徹金融服務(wù)實體理念，通過對資管、REITS、做市等業(yè)務(wù)的風(fēng)險計算標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整引導(dǎo)券商從投資、融資及交易端進(jìn)行發(fā)力。二是為優(yōu)質(zhì)證券公司提供資本空間，通過分類評級調(diào)節(jié)風(fēng)險準(zhǔn)備及表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模折算系數(shù)，給與優(yōu)質(zhì)的券商更多的資本空間，提升資本的運用效率。三是細(xì)化監(jiān)管指標(biāo)，通過對股指期貨、其他衍生品的風(fēng)險準(zhǔn)備及穩(wěn)定資本金需求細(xì)化分類，強化監(jiān)管力度。
行業(yè)數(shù)據(jù)：
股市表現(xiàn)：截至11月03日，股票指數(shù)較年初均有下跌，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌16.13%，上證綜指下跌1.89%，滬深300下跌7.43%。
債市表現(xiàn)：截至11月03日，中債-總?cè)珒r(總值)指數(shù)較年初上漲0.85%。
大宗商品：截至10月27日，大宗商品指數(shù)收于185.60，較年初下跌1.04%。
交易額：上周成交金額4.35萬億元，日均成交額0.87萬億元，環(huán)比上漲3.37%。
新增投資者：2023年8月，新增投資者99.59萬，月環(huán)比+9.40%。
股票質(zhì)押：截至11月03日，市場質(zhì)押股3583.24億股，占總股本4.54%。
兩融業(yè)務(wù)：截至11月03日，兩融余額1.63萬億元，較上年末上升5.35%。其中，融資余額1.55萬億元，融券余額799.4億元。
基金發(fā)行：2023年10月，新發(fā)行基金份額545.03億份，發(fā)行64只，環(huán)比下降49.19%。其中，股票型基金發(fā)行41.24億份，環(huán)比下降78.11%。
股權(quán)承銷：2023年10月，股權(quán)承銷規(guī)模403.94億元，環(huán)比下降26.67%。其中，IPO金額84.69億元，環(huán)比下降53.29%。
行業(yè)估值：截至11月03日，證券Ⅲ指數(shù)PB-LF估值為1.30倍，處于歷史27.00%分位。
期貨交易：2023年10月，期貨市場成交額40.27萬億元，同比增長20.59%。
風(fēng)險提示：二級市場大幅下滑；資本市場改革不及預(yù)期
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