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>> 興業(yè)證券-非銀金融行業(yè)公募基金市場(chǎng)月度跟蹤(2023年10月):科創(chuàng)100ETF,把握科創(chuàng)板“硬科技”成長機(jī)遇-231115
上傳日期:   2023/11/16 大小:   1809KB
格式:   pdf  共22頁 來源:   興業(yè)證券
評(píng)級(jí):   推薦 作者:   徐一洲
行業(yè)名稱:   金融
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市場(chǎng)回顧:10月權(quán)益市場(chǎng)震蕩下行,寬基指數(shù)普遍下跌,滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證1000指數(shù)漲跌幅分別為-3.2%、-2.9%、-1.8%,偏股混合型基金指數(shù)下跌2.6%。從預(yù)估基金申贖比來看,10月共17個(gè)交易日,其中2個(gè)交易日基金表現(xiàn)為凈申購,投資者申購熱情仍處于冰點(diǎn)。
  產(chǎn)品申報(bào)情況:10月申報(bào)基金136只,環(huán)比減少63只,同比減少16只,其中包含股票型基金5只,混合型基金19只,債券型基金50只,指數(shù)型基金46只,F(xiàn)OF基金3只,QDII基金7只,REITs基金6只,10月產(chǎn)品申報(bào)節(jié)奏略有放緩,產(chǎn)品類型仍以低風(fēng)險(xiǎn)的債券型和指數(shù)型基金為主。從基金公司維度來看,10月共61家基金公司申報(bào)產(chǎn)品,其中富國基金和華夏基金各申報(bào)8只產(chǎn)品,數(shù)量位居全市場(chǎng)第一,從產(chǎn)品類型來看較為多元化。
  產(chǎn)品發(fā)行成立情況:10月新發(fā)基金份額為545億份,同比-10.4%,環(huán)比49.2%,其中股票型、混合型、債券型發(fā)行份額分別為41、49、432億份,環(huán)比分別-78.1%、-32.8%、-45.6%。股票型+混合型基金合計(jì)發(fā)行份額90億份,占全部新發(fā)基金份額比重為16.6%,環(huán)比減少7.8pct。
  存量規(guī)模:截至10月末公募基金資產(chǎn)凈值達(dá)27.22萬億元,同比+2.8%,環(huán)比+0.2%,其中股票型、混合型、債券型基金資產(chǎn)凈值分別為2.58、4.05、8.55萬億元,環(huán)比分別+0.2%、+0.1%、+0.5%;其中權(quán)益類基金凈值合計(jì)達(dá)6.62萬億元,同比-4.7%,環(huán)比+0.1%,占全部基金凈值比重環(huán)比維持24%。
  行業(yè)競(jìng)品:1)10月30日,華泰柏瑞中證A股ETF成立,發(fā)行規(guī)模6.35億元,作為市場(chǎng)上首只跟蹤中證A股指數(shù)的ETF,該產(chǎn)品為投資者提供了一鍵配置A股市場(chǎng)的投資工具。2)10月31日,博道紅利智航成立,合計(jì)發(fā)行規(guī)模6.63億元,該基金采用紅利+多因子模型的選股策略,重點(diǎn)投資于高股息資產(chǎn),在個(gè)股選擇上采用量化選股,致力于長期超越中證紅利指數(shù)。
  近期熱點(diǎn):1)浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品中交銀瑞元三年定開和景順長城價(jià)值發(fā)現(xiàn)已成立,分別采用費(fèi)率與業(yè)績掛鉤和費(fèi)率與持有時(shí)長掛鉤的收費(fèi)模式,發(fā)行規(guī)模分別為16.68、13.01億元,市場(chǎng)對(duì)浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品認(rèn)可度較高。2)科創(chuàng)100指數(shù)發(fā)布于2023年8月,成份股以小市值、硬科技屬性公司為主,估值上升空間大,且研發(fā)投入強(qiáng)度高,利潤增長潛力巨大,具備極高的長期投資價(jià)值。從持有收益來看,科創(chuàng)100相較于其他寬基指數(shù)具備顯著超額收益,且在上行周期中具備更強(qiáng)的進(jìn)攻性,當(dāng)前隨著指數(shù)筑底反彈,科創(chuàng)100指數(shù)已進(jìn)入配置窗口期,目前存續(xù)的7只科創(chuàng)100ETF為投資者提供了良好的投資工具。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:權(quán)益市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng);金融產(chǎn)品費(fèi)率出現(xiàn)大幅下行;個(gè)人客戶付費(fèi)意愿提升低于預(yù)期
  
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