>> 麥高證券-利差跟蹤周報(bào)-231114
| 上傳日期： |
2023/11/14 |
大小： |
2400KB |
| 格式： |
pdf 共10頁(yè) |
來(lái)源： |
麥高證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
徐瀅 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
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一周概覽
當(dāng)周中國(guó)十年期國(guó)債收益率2.64%，較上周下跌2個(gè)基點(diǎn)，周平均收益率為2.65%。美國(guó)十年期國(guó)債收益率震蕩下行，收漲于4.61%，周平均收益率為4.59%。當(dāng)周十年期中美利差擴(kuò)大，從上周末的-1.91%走闊至-1.97%，周走闊6個(gè)基點(diǎn)。
在評(píng)級(jí)為AAA的企業(yè)債中，當(dāng)周1Y-6M平均利差由9.35BP上行至9.60BP，10Y-1Y平均利差由59.88BP下行至56.38BP。在評(píng)級(jí)為AA的企業(yè)債中，當(dāng)周1Y-6M平均利差由12.88BP下行至12.10BP，10Y-1Y平均利差由122.43BP上行至122.72BP。1YAAA、AA級(jí)企業(yè)債與1Y國(guó)債的利差分別下行0.18BP、3.05BP、至47.25BP和62.70BP，A級(jí)企業(yè)債與1Y國(guó)債的利差上行1.03BP至741.76BP。
在評(píng)級(jí)為AAA的城投債中，當(dāng)周1Y-6M平均利差由9.25BP下行至7.06BP，10Y-1Y平均利差由59.88BP下行至59.07BP。在評(píng)級(jí)為AA的城投債中，當(dāng)周1Y-6M平均利差由14.17BP下行至9.80BP，10Y-1Y平均利差由111.64上行至113.39BP。1YAAA級(jí)城投債與1Y國(guó)債的利差下行1.47BP至49.37BP，1YAA+級(jí)城投債與1Y國(guó)債的利差下行2.98BP至55.12BP，1YAA級(jí)城投債與1Y國(guó)債的利差下行4.85BP至60.37BP，1YAA-級(jí)城投債與1Y國(guó)債的利差下行12.80BP至137.26BP。
在評(píng)級(jí)為AAA的產(chǎn)業(yè)債中，當(dāng)周1Y-6M、10Y-1Y平均利差分別下行0.03BP至8.83BP，下行3.25BP至56.82BP。在評(píng)級(jí)為AA的產(chǎn)業(yè)債中，當(dāng)周1Y-6M平均利差分別下行1.21BP至10.95BP，10Y-1Y上行0.67BP至123.52BP。1YAAA級(jí)產(chǎn)業(yè)債與1Y國(guó)債的利差下行0.42BP至46.82BP，1YAAA級(jí)產(chǎn)業(yè)債與1Y國(guó)債的利差上行1.11BP至51.83BP，1YAA+級(jí)產(chǎn)業(yè)債與1Y國(guó)債的利差下行1.00BP至55.11BP，1YAA級(jí)產(chǎn)業(yè)債與1Y國(guó)債的利差下行3.72BP至61.53BP，1YAA-級(jí)產(chǎn)業(yè)債與1Y國(guó)債的利差上行1.01BP至307.66BP。
國(guó)有銀行同業(yè)存單期限利差由上周收盤(pán)的3.51BP下行至當(dāng)周收盤(pán)的1.58BP，周中最大值為4.34BP，最小值為1.58BP；股份制銀行同業(yè)存單期限利差由上周收盤(pán)的3.44BP下行至當(dāng)周收盤(pán)的2.14BP，周中最大值為4.72BP，最小值為2.14BP；農(nóng)商行同業(yè)存單期限利差由上周收盤(pán)的7.04BP下行至當(dāng)周收盤(pán)的5.30BP，周中最大值為7.07BP，最小值為3.48BP。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推動(dòng)不及預(yù)期，信用風(fēng)險(xiǎn)超預(yù)期。
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