>> 德邦證券-金工擇時周報：國證2000漲幅居前，北向凈買入傳媒、醫(yī)藥-231119
| 上傳日期： |
2023/11/19 |
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| 3787KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
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作者： |
肖承志 |
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投資要點：
A股整體表現(xiàn)分化。其中寧組合下跌1.90%；美國股市整體表現(xiàn)上升，其中納斯達克指數(shù)上漲2.37%；歐洲股市整體表現(xiàn)上漲，其中德國DAX上漲4.49%；亞太股市表現(xiàn)整體上漲，其中日經(jīng)225上漲3.12%；新興市場表現(xiàn)依舊分化，其中阿根廷MERV下跌2.30%。
本周北向資金表現(xiàn)凈賣出，兩市成交額下降。北向資金成交凈賣出49.76億元，兩融余額增加104億元。從情緒面來看，本周日均成交額8884.62億元，成交額較上周有所下降。
滬深300、創(chuàng)業(yè)板指偏樂觀。滬深300擇時觀點：一，滬深300指數(shù)快慢線差值觸發(fā)金叉信號后在2023年7月13日快慢線差向下跌破0，本周有所下降；二，從滬深300成分股多空狀態(tài)推演看，當前空頭比例較高，但仍然認為模型的翻多概率會進一步增加。創(chuàng)業(yè)板擇時觀點：一，創(chuàng)業(yè)板指快慢線差值觸發(fā)金叉信號，本周有所下降；二，本周創(chuàng)業(yè)板上漲，2022年4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度由上周-6.76%下跌至-7.63%。
本周建筑、交通運輸、綜合、商貿零售環(huán)比景氣度邊際提升居前。擴散指數(shù)排名前六的中信一級行業(yè)分別是傳媒、家電、計算機、通信、電子、綜合金融。從周度環(huán)比變化來看，行業(yè)擴散指數(shù)變化排名前六的中信一級行業(yè)分別是建筑、交通運輸、綜合、商貿零售、計算機、醫(yī)藥。
本周上證50、紅利低波ETF凈流入居前。本周全部寬基ETF當中，凈流入第一的是上證50ETF，寬基ETF標的指數(shù)凈流入第一的是上證50，周成交額最高的代表產(chǎn)品：上證50ETF（510050.SH，132.91）。本周全部行業(yè)/主題ETF當中，凈流入第一的產(chǎn)品是紅利低波100ETF，而將ETF產(chǎn)品按行業(yè)分類，本周凈流入第一的行業(yè)是醫(yī)藥生科(6.29)。
融資凈買入計算機、非銀行金融、傳媒、電子和醫(yī)藥等。本周中信一級行業(yè)中融資余額上升最多的五個行業(yè)分別是計算機、非銀行金融、傳媒、電子和醫(yī)藥。本周中信一級行業(yè)中北向資金成交凈買入最多的五個行業(yè)分別是傳媒、醫(yī)藥、非銀行金融、房地產(chǎn)和食品飲料。
本周立訊精密北向流入居前，關注中控技術大額解禁。從北向資金凈流入個股分布看，凈流入居前的有立訊精密、邁瑞醫(yī)療、華測檢測、軟通動力、招商銀行；下周預計解禁規(guī)模居前的公司有中控技術、明新旭騰、仲景食品、會通股份、匯創(chuàng)達。
綜合來看，本周市場表現(xiàn)分化。從大盤擇時模型看，滬深300目前快慢線差值已經(jīng)向下跌破0，本周有所下降，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值突破0以上，本周有所下降。寬基ETF中，本周上證50ETF流入居前，行業(yè)ETF中紅利低波100ETF流入居前，結合擴散指標來看，認為當前可重點關注綜合傳媒、家電、計算機、通信、電子、綜合金融。
風險提示：海外市場波動風險，宏觀數(shù)據(jù)、政策變化風險，模型失效風險
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