>> 華創(chuàng)證券-計算機行業(yè)周報：中央與地方構筑合力，探索數據要素新藍海-231126
| 上傳日期： |
2023/11/27 |
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| 1417KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
計算機行業(yè) |
作者： |
吳鳴遠 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
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本周板塊走勢回顧：本周（11月20日-11月24日）計算機（中信）指數下跌4.17%，創(chuàng)業(yè)板指數下跌2.45%，上證指數下跌0.44%。板塊周漲幅前三為萬集科技（67.69%）、皖通科技（31.81%）、易華錄（14.41%），板塊跌幅前三為多倫科技（-24.03%）、恒為科技（-18.99%）、華如科技（-16.17%）。
2023年進入尾聲，市場重新思考新的一年投資方向，短期行持振蕩向上，長期基本面不斷向好，繼續(xù)看好產業(yè)側景氣方向，把握龍頭調整機會。三季報披露后，市場整體進入反彈小周期，在反彈近4周后，短期迎來振蕩期，我們判斷，市場中長期向上進入趨勢修復階段，今年末將仍以振蕩行情為主。產業(yè)上，數據局掛牌成立后，中央與地方數據要素政策頻繁推出，要素產業(yè)推進不斷加速，板塊有望迎來強Beta行情；衛(wèi)星方面，本周四，長二丁火箭成功將衛(wèi)星互聯(lián)網試驗星送入預定軌道，行業(yè)進入長期景氣周期；信創(chuàng)方面，本周2023信創(chuàng)論壇在常州順利召開，探討未來產業(yè)格局、方向，行業(yè)有望迎來2024年底部反轉，進入新發(fā)展時間，繼續(xù)看好以數據要素、衛(wèi)星產業(yè)鏈、AIPC、信創(chuàng)等細分高景氣賽道，并建議重視宏觀修復帶來的順周期龍頭公司機會。
數據局局長發(fā)聲，基礎制度有望完善。（1）研究實施“數據要素X”行動：11月25日，2023全球數商大會開幕式上，數據局局長劉烈宏表示國家數據局非常重視推進數商的發(fā)展。下一步，國家數據局將圍繞發(fā)揮數據要素乘數作用，與相關部門一道，研究實施“數據要素X”行動。從供需兩端發(fā)力，在智能制造、商貿流通、交通物流、金融服務、醫(yī)療健康等若干重點領域，加強場景需求牽引，打通流通障礙、提升供給質量，推動數據要素與其他要素結合，催生新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式、新應用、新治理。（2）推動數據基礎設施建設：11月23日，劉烈宏在浙江杭州第二屆全球數字貿易博覽會的一個論壇上表示，國家數據局正在推進系列重點工作，包括豐富完善數據基礎制度體系、促進數據流通交易和開發(fā)利用、推動數據基礎設施建設、推進數據領域核心技術攻關、強化數據安全治理等。從環(huán)節(jié)看，數據基礎設施涉及網絡設施、算力設施、流通設施、安全設施等四大設施，數據匯集、數據處理、數據流通、數據應用、數據運營、數據安全保障等六大能力。據業(yè)界初步估算，數據基礎設施每年將吸引直接投資約四千億元，帶動未來五年投資規(guī)模約兩萬億元。
地方政策頻出，加快數據要素落地探索。地方上，政策層面，針對數據資產入表、加快數據資產流通、公共數據運營收益分配、數據資本化等方面積極展開探索，為后續(xù)發(fā)展提供政策方向，如浙江發(fā)布國內首個針對數據資產確認制定的省級地方性標準，北京實施數據要素市場示范獎勵，溫州探索支持數據資產質押融資、作價入股等數據資本化路徑；落地實踐層面，近期各地陸續(xù)公布公共數據授權運營主體，市場已步入加速落地階段。
關注標的：數據要素迎發(fā)展新時代，建議關注板塊性機遇：
數據匯聚：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、深桑達、易華錄、星環(huán)科技、三維天地、普元信息等
數據運營：太極股份、深桑達、易華錄、廣電運通、云賽智聯(lián)、久遠銀海、國新健康、銀之杰、測繪股份、超圖軟件、航天宏圖、中科星圖等
數據流通：浙數文化、安恒信息、易華錄、零點有數等
數據安全：電科網安、三未信安、奇安信、安恒信息等
風險提示：技術發(fā)展不及預期；競爭者加入加劇競爭；下游需求不及預期。
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