>> 上海證券-通信行業(yè)周報：IPv6專網(wǎng)部署進(jìn)程加速，應(yīng)用側(cè)布局展開-231129
| 上傳日期： |
2023/11/30 |
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| 849KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
劉京昭 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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行業(yè)核心觀點
行情回顧：過去一周（2023.11.20-11.26，下同），上證指數(shù)、深證指數(shù)漲跌幅分別為-0.44%，-1.4%，中信通信指數(shù)漲跌幅為-3.9%，在中信30個一級行業(yè)排第29位。過去一周通信板塊個股表現(xiàn)：股價漲幅前五名為:高斯貝爾13.29%、南京熊貓10.22%、宜通世紀(jì)10.14%、佳訊飛鴻7.51%、ST國安6.55%；股價跌幅前五名為：科創(chuàng)新源-16.86%、菲菱科思-12.22%、震有科技-11.52%、有方科技-11.3%、仕佳光子-10.63%。
過去一周通信板塊顯著回調(diào)，細(xì)分板塊呈細(xì)分化走勢：細(xì)分板塊通信設(shè)備、通訊工程服務(wù)、增值服務(wù)II子版塊近一周分別下降5.6%、3.46%、3.69%，電信運(yùn)營II板塊輕微上漲，漲幅為1.24%。
產(chǎn)業(yè)要聞追蹤
事件：由推進(jìn)IPv6規(guī)模部署和應(yīng)用專家委員會主辦的“IPv6專網(wǎng)產(chǎn)業(yè)論壇”在北京成功召開，中國移動計劃建設(shè)部傳輸網(wǎng)絡(luò)處經(jīng)理鄒洪強(qiáng)發(fā)表了題為《中國移動IPv6網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用實踐:構(gòu)建下一代IPv6智能網(wǎng)絡(luò)、賦能數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級》的演講。
點評：我們認(rèn)為，IPv6專網(wǎng)部署和應(yīng)用將成為運(yùn)營商及相關(guān)設(shè)備廠商的主要著力點之一。
1）應(yīng)用側(cè)層面，IPv6+技術(shù)有望在智慧政務(wù)、遠(yuǎn)程醫(yī)療、在線教育、智慧城市和金融證券等行業(yè)實現(xiàn)商業(yè)化加速落地；
2）政策層面，"IPv6+及下一代互聯(lián)網(wǎng)”已納入國家標(biāo)準(zhǔn)政策頂設(shè)，成為下一代互聯(lián)網(wǎng)演進(jìn)共識：國家出臺的《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中明確提出推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第六版（IPv6）商用部署的任務(wù)要求；
3）技術(shù)創(chuàng)新層面，網(wǎng)絡(luò)升級將有效促進(jìn)下一代互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)能力提升，為千行百業(yè)的數(shù)字化發(fā)展提供堅實的基礎(chǔ)。
建議關(guān)注：中國移動、紫光股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、中興通訊、烽火通信等。
行業(yè)要聞
中國移動牽頭完成業(yè)界首次“面向低空智聯(lián)網(wǎng)的5G-A無人機(jī)可信接入”技術(shù)驗證：
中國移動在5G-A網(wǎng)絡(luò)中首次引入新型無人機(jī)標(biāo)識，端到端拉通芯片模組、網(wǎng)絡(luò)、飛控平臺，全面驗證了無人機(jī)標(biāo)識識別、鑒權(quán)、管理等核心能力，奠定了5G-A網(wǎng)絡(luò)對網(wǎng)聯(lián)無人機(jī)高效管控的基礎(chǔ)。
10月全球智能手機(jī)銷量打破連續(xù)27個月同比下滑趨勢：
根據(jù)Counterpoint Research的數(shù)據(jù)，2023年10月全球每月智能手機(jī)銷售量同比增長5%，打破了連續(xù)27個月的同比下滑趨勢。當(dāng)月的銷售量也是自2022年1月以來的單月最高。
每周關(guān)注標(biāo)的
盛路通信聚焦民用通信和軍工電子兩大主營業(yè)務(wù)發(fā)展，于2023年上半年實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健增長，歸母凈利潤達(dá)到1.48億元，同比增長20.01%。
公司具有三大核心競爭優(yōu)勢：1）研發(fā)優(yōu)勢：公司在超寬帶上下變頻技術(shù)、微波/毫米波及有源相控陣技術(shù)、微波電路的設(shè)計技術(shù)、微波電路密封技術(shù)等方面構(gòu)建技術(shù)護(hù)城河；2）管理優(yōu)勢：公司持續(xù)推進(jìn)數(shù)字化、智能化生產(chǎn)改造，建立了以SAPS4/HANAERP、WindchillPLM、MES等系統(tǒng)為核心的數(shù)字化管理平臺，實現(xiàn)了全流程的數(shù)據(jù)采集和質(zhì)量管控，形成了端到端的業(yè)務(wù)閉環(huán)和全流程的數(shù)字化管理；3）客戶和品牌優(yōu)勢：民用通信業(yè)務(wù)方面，公司憑借自身在研發(fā)、管理、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)等方面形成的品牌優(yōu)勢，與中國移動、中國聯(lián)通、中國電信、中國鐵塔、華為、中興等客戶建立了穩(wěn)固的合作關(guān)系。
投資建議
維持通信行業(yè)“增持”評級
風(fēng)險提示
國內(nèi)外行業(yè)競爭壓力，5G建設(shè)速度未達(dá)預(yù)期，中美貿(mào)易摩擦。
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