>> 方正證券-新交所泛東南亞科技指數(shù)投資價值分析：把握泛東南亞地區(qū)長期增長潛力，科技明星公司快速發(fā)展創(chuàng)造超額收益-231208
| 上傳日期： |
2023/12/10 |
大?。?/td>
| 1926KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
方正證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
曹春曉,劉洋 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
1泛東南亞經(jīng)濟增長勢頭強勁，多重利好激發(fā)巨大發(fā)展?jié)摿?br> 東南亞五國新加坡、馬來西亞、印度尼西亞、泰國、越南加上印度，共同構(gòu)成亞洲乃至全球最具增長潛力的經(jīng)濟體。泛東南亞地區(qū)人口結(jié)構(gòu)年輕、政府產(chǎn)業(yè)支持政策有力、制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移、科技產(chǎn)業(yè)全面開花，在全球經(jīng)濟整體增速放緩的背景下，泛東南亞地區(qū)呈現(xiàn)逆勢增長態(tài)勢，且發(fā)展勢頭保持強勁，吸引了全球投資者的關(guān)注。
2新交所泛東南亞科技指數(shù)：把握泛東南亞科技成長潛力
集聚泛東南亞地區(qū)科技軟硬件行業(yè)明星公司：新交所泛東南亞科技指數(shù)追蹤在東南亞和亞洲新興市場最大的三十家科技公司的表現(xiàn)。指數(shù)成分股主要集中在科技軟硬件相關(guān)行業(yè)，信息技術(shù)服務、電子設備儀器與元件行業(yè)占比最高；成分股公司起步于東南亞市場，之后業(yè)務及區(qū)域布局不斷擴展，收入來源遍布亞洲、歐洲和北美洲等全球不同地區(qū)。
指數(shù)歷史業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異：指數(shù)長期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，近3年、近10年和基期以來的累計收益分別為10.73%、118.53%和167.76%，相較MSCI東南亞指數(shù)等相同區(qū)域?qū)捇袌鲋笖?shù)超額收益明顯，中長期收益彈性優(yōu)勢凸顯。
戰(zhàn)略配置，把握泛東南亞新興市場長期發(fā)展?jié)摿κ找妫盒陆凰簴|南亞科技全收益指數(shù)近5年、近7年、近10年期累計收益分別高達111.20%、127.58%和169.75%，遠超除美國以外其他主要經(jīng)濟體市場指數(shù)表現(xiàn)，滿足看好新興市場發(fā)展?jié)摿ν顿Y者的長期配置需求。
戰(zhàn)術(shù)配置，捕捉泛東南亞市場階段性獨立行情機會：指數(shù)與滬深300、標普500等主流市場代表指數(shù)相關(guān)性較低，并階段性走出超額收益或絕對行情。組合納入指數(shù)可把握特定行情階段差異化的超額或絕對收益，同時分散集中投資單一國家或地區(qū)的風險敞口暴露。
收益增強，把握東南亞科技發(fā)展創(chuàng)造的alpha收益：2018年以來，泰國、馬來西亞、新加坡、印度四個國家的成分股組合收益均明顯跑贏對應國家寬基市場指數(shù)，指數(shù)成分科技企業(yè)加速發(fā)展創(chuàng)造了顯著的alpha收益。
3華泰柏瑞南方東英新交所泛東南亞科技ETF
華泰柏瑞南方東英新交所泛東南亞科技ETF（基金代碼513730，基金簡稱“東南亞科技ETF”）是市場首只滬新互掛ETF產(chǎn)品，也是目前唯一投資泛東南亞地區(qū)上市公司的ETF基金?；鸪闪⒂?023年11月15日，最新規(guī)模2.04億元，基金經(jīng)理為李沐陽。
4風險提示
華泰柏瑞南方東英新交所泛東南亞科技ETF是華泰柏瑞基金旗下的產(chǎn)品，華泰柏瑞基金管理有限公司目前是方正證券研究業(yè)務的簽約客戶。
本報告基于基金產(chǎn)品的歷史數(shù)據(jù)進行分析，不構(gòu)成任何投資建議。宏觀經(jīng)濟不及預期、海外市場大幅波動、歷史經(jīng)驗不代表未來。
|
|
