>> 國元證券-通信行業(yè)周報：谷歌AI大模型Gemini及新一代TPU發(fā)布，關(guān)注算力相關(guān)方向投資機會-231208
| 上傳日期： |
2023/12/11 |
大?。?/td>
| 1468KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
國元證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
楊為敩 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
報告要點：
市場整體行情及通信細分板塊行情回顧
周行情：本周（2023.12.04-2023.12.08）上證綜指回調(diào)2.05%，深證成指回調(diào)1.71%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)回調(diào)1.77%。本周申萬通信上漲0.82%。考慮通信行業(yè)的高景氣度延續(xù)，相關(guān)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的不斷兌現(xiàn)可期，我們給予通信及電子行業(yè)“推薦”評級。
細分行業(yè)方面：本周（2023.12.04-2023.12.08）通信板塊三級子行業(yè)中，通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及器件上漲幅度最大，漲幅為5.65%；通信工程及服務(wù)回調(diào)幅度最大，跌幅為3.46%，本周各細分板塊呈回調(diào)趨勢。
個股方面：本周（2023.12.04-2023.12.08）通信板塊漲幅板塊分析方面，天孚通信（ 28.00%）、中際旭創(chuàng)（ 17.50%）、太辰光（17.13%）漲幅分列前三。
谷歌發(fā)布其最先進AI模型Gemini及新一代TPU
谷歌于本周當?shù)貢r間周三發(fā)布其最先進大模型Gemini，模型支持手機、云、數(shù)據(jù)中心等多終端應(yīng)用場景，主要包括三個版本：
1）Gemini Ultra為功能最強大的版本。其自然圖像、音頻和視頻理解到數(shù)學推理，在被大型語言模型（LLM）研究和開發(fā)中廣泛使用的32項學術(shù)基準中，Gemini Ultra有30項都超過了目前最先進的水平；其數(shù)學、物理、歷史、法律、醫(yī)學和倫理等57個科目的知識儲備和解決問題能力，在MMLU的測試中Gemini Ultra的得分率為90%，首次超過人類專家的得分率89.8%。該版本將首先面向開發(fā)者和企業(yè)客戶開放，明年初向公眾大范圍開放，詳情將在下周公布。
2）Gemini Pro能力稍弱，是一個可擴展至多任務(wù)的模型。在八項基準測試中有6項也打敗了對標的GPT-3.5。該版本已于本周三開始支持Bard，實現(xiàn)高級的推理、規(guī)劃、理解等功能，在170個國家地區(qū)以英語一種語言操作運行，從下周三開始，谷歌將通過谷歌云，在旗下Vertex AI和AIStudio平臺向云客戶提供Gemini Pro版。
3）Gemini Nano最輕盈，可以直接在智能手機上離線運行。該版本已于周三在手機及電腦上可用，實現(xiàn)諸如歸納電話錄音對話要點等新的生成式AI功能。
同時，谷歌發(fā)布了Gemini的AI工具TPU v5p。TPU v5p能夠提供459 teraFLOPS（每秒可執(zhí)行459萬億次浮點運算）的bfloat16（16位浮點數(shù)格式）性能或918 teraOPS（每秒可執(zhí)行918萬億次整數(shù)運算）的Int8（執(zhí)行8位整數(shù)）性能。在模型訓練方面，TPU v5p相較TPU v4在LLM（大語言模型）訓練速度上顯示出2.8倍的代際提升，即使相比TPU v5e也有約50%的提升。（信息來源：cn114、騰訊新聞、澎湃新聞）
建議關(guān)注方向：算力產(chǎn)業(yè)鏈、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、專網(wǎng)通信
推薦標的：
光通信：中際旭創(chuàng)（300308.SZ）；
半導體耗材：鼎龍股份（300054.SZ）；
光芯片：源杰科技（688498.SH）；
設(shè)備商：中興通訊（000063.SZ）；
PCB：滬電股份（002463.SZ）；
FPGA：復旦微電（688385.SH）。
風險提示：
國際政治環(huán)境不確定性風險、市場需求不及預期風險。
|
|
