>> 國金證券-公用事業(yè)及環(huán)保產業(yè)行業(yè)研究周報：綠電入市推進，測算消納成本賬-231217
| 上傳日期： |
2023/12/18 |
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| 1496KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國金證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
許雋逸 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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無限制-登錄即可下載 |
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行情回顧：
本周（12.11-12.16）上證綜指下跌0.91%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.31%。公用事業(yè)板塊上漲0.76%，碳中和板塊下跌1.8%，環(huán)保板塊上漲0.39%，煤炭板塊上漲1.17%。
每周專題:
近日，云南省發(fā)布《關于進一步完善新能源上網電價政策有關事項的通知》，進一步降低了24年省內風光項目以“平價”收購的電量占比，更多電量將以市場化電價結算。前期甘肅省也發(fā)文提出了對集中式電站參與市場化交易的報價上限設置。
在組件與儲能成本下降的背景下，提高儲能利用率將成為規(guī)避市場化交易電量大幅折價的重要方式之一（此外還可通過火電綠電捆綁售電的方式穩(wěn)定電價），減少棄電率的同時提高峰段/平段售電能力。我們針對光伏集中式地面電站消納成本賬進行了測算。
行業(yè)要聞:
為貫徹《國務院關于印發(fā)“十四五”節(jié)能減排綜合工作方案的通知》，落實《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》、《工業(yè)和信息化部等六部門關于印發(fā)工業(yè)能效提升行動計劃的通知》相關要求，突出能效標準引領作用，創(chuàng)建一批能效標桿企業(yè)，推動工業(yè)節(jié)能降碳，現組織開展2023年度重點行業(yè)能效“領跑者”企業(yè)推薦工作。
12月11日，陽春市人民政府發(fā)布關于印發(fā)《陽春市能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）的通知?！兑?guī)劃》指出，著力加強全市電源、電網建設，“十四五”時期努力實現陽春電網快速發(fā)展，電源總裝機容量達到551.31萬千瓦，
12月15日，安徽省數據資源管理局發(fā)布關于印發(fā)《安徽省數字基礎設施建設發(fā)展三年行動方案（2023—2025年）》。
《方案》指出，積極構建城市內的邊緣算力供給體系，支撐邊緣數據的計算、存儲和轉發(fā)，滿足金融市場高頻交易、超高清視頻、車聯網、智慧電力等極低時延的業(yè)務需求，推動“云邊端”算力協同發(fā)展、泛在化布局。
投資建議:
火電板塊：建議關注火電資產高質量、積極拓展新能源發(fā)電的龍頭企業(yè)華能國際；積極承擔省內保供任務，資產價值有望重估的龍頭企業(yè)浙能電力、江蘇國信、皖能電力。核電板塊：建議關注核電龍頭企業(yè)中國核電。環(huán)保板塊：建議關注靈活性改造中全負荷脫硝環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)青達環(huán)保。
風險提示:
電力板塊：新增裝機容量不及預期；下游需求景氣度不高、用電需求降低導致利用小時數不及預期；電力市場化進度不及預期；煤價維持高位影響火電企業(yè)盈利；補貼退坡影響新能源發(fā)電企業(yè)盈利等。
環(huán)保板塊：環(huán)境治理政策釋放不及預期等。
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