>> 申萬宏源-互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)周報：騰訊《元夢之星》上線，短劇精品化趨勢明顯-231217
| 上傳日期： |
2023/12/18 |
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| 1181KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
林起賢,袁偉嘉,任夢妮 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
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本期投資提示：
由騰訊天美工作室研發(fā)的、具有《糖豆人》正版授權(quán)的派對游戲《元夢之星》于12月15日開啟公測，根據(jù)七麥數(shù)據(jù)，游戲上線當(dāng)天即登頂App Store游戲免費(fèi)榜第一，截至15日晚24點，進(jìn)入暢銷榜Top3。強(qiáng)社交屬性、背靠騰訊QQ流量，和騰訊龐大的IP生態(tài)（與《王者榮耀》等多個IP進(jìn)行聯(lián)動）、沉浸式游玩方式是游戲的主要看點，有望在網(wǎng)易《蛋仔派對》之后實現(xiàn)大DAU、強(qiáng)社交屬性的派對游戲賽道擴(kuò)容。騰訊宣布與奧飛娛樂、卡游合作推出相關(guān)主題卡牌、徽章、盲盒等實物衍生品；國內(nèi)布局的還有巨人網(wǎng)絡(luò)的推理派對游戲《太空行動》。
短劇精品化趨勢明顯，芒果牽手抖音合作。11月15日，廣電總局公布了自去年以來持續(xù)開展網(wǎng)絡(luò)微短劇治理工作的成效，同時表示下一步將加快制定《網(wǎng)絡(luò)微短劇創(chuàng)作生產(chǎn)與內(nèi)容審核細(xì)則》。11月以來，抖音、快手提升短劇投流門檻。更多頭部內(nèi)容公司入局微短劇，有助于提升內(nèi)容質(zhì)量、豐富題材。芒果牽手抖音發(fā)布“精品短劇扶持計劃”，有助于芒果提升長視頻的總時長和用戶粘性、對于短視頻有助于豐富內(nèi)容生態(tài)；對于傳統(tǒng)的影視公司，短劇項目周期較短、有望提升資金周轉(zhuǎn)效率。重點關(guān)注芒果超媒、上海電影、華策影視。
申萬多行業(yè)聯(lián)合發(fā)布《復(fù)蘇進(jìn)行時，AI創(chuàng)新啟幕——2024年港股科技策略》。港股2024年從分紅避險轉(zhuǎn)向科網(wǎng)進(jìn)攻，當(dāng)前外資對包括科網(wǎng)在內(nèi)的泛消費(fèi)類核心資產(chǎn)仍較低配，經(jīng)濟(jì)預(yù)期是關(guān)鍵；增量資金南向資金行業(yè)偏好從高股息逐漸轉(zhuǎn)向成長板塊?？萍几髯有袠I(yè)主線：互聯(lián)網(wǎng)傳媒：悅己消費(fèi)呈上升趨勢；增量市場來自于下沉和出海；長期把握AI機(jī)遇?！掘v訊控股、網(wǎng)易、快手-W、美圖、貓眼娛樂、阿里影業(yè)、泡泡瑪特、閱文集團(tuán)】。軟件短期看復(fù)蘇，長期看智能化與國產(chǎn)化，【金蝶國際、中航信、中國軟件國際】。汽車電動化持續(xù)，看好中國新能源車企高端化的進(jìn)程，重點關(guān)注在新能源賽道上具備充分產(chǎn)品力和先發(fā)優(yōu)勢的【理想汽車、比亞迪股份】。消費(fèi)電子、汽車電子受益于AI等創(chuàng)新周期；半導(dǎo)體晶圓將迎復(fù)蘇，【聯(lián)想集團(tuán)、小米集團(tuán)、高偉電子；中芯國際、華虹半導(dǎo)體】。電信運(yùn)營商經(jīng)歷一輪估值修復(fù)后，股息率歷史較高位，toB業(yè)務(wù)有空間，【中國移動】。
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