>> 國海證券-計算機行業(yè)動態(tài)研究-鴻蒙原生：構(gòu)建全球第三大移動OS生態(tài)-231224
| 上傳日期： |
2023/12/26 |
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| 930KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
劉熹 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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無限制-登錄即可下載 |
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事件：
2023年12月19日，政務(wù)、金融、教育等行業(yè)的八家企業(yè)在南京與華為簽約并官宣啟動鴻蒙原生應(yīng)用開發(fā)。目前，已有美團、新浪、小紅書、嗶哩嗶哩、支付寶等互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)官宣加入鴻蒙生態(tài)，鴻蒙原生應(yīng)用生態(tài)正加速構(gòu)建。
投資要點:
鴻蒙原生應(yīng)用“千帆起”，鴻蒙APP開發(fā)人才需求激增
2023年9月鴻蒙原生應(yīng)用生態(tài)建設(shè)啟動以來，華為已與游戲、社交通訊、出行導航、商務(wù)辦公、旅游住宿等18個領(lǐng)域的開發(fā)者及伙伴展開鴻蒙原生應(yīng)用全面合作。Top 20移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用中已有近半數(shù)啟動了鴻蒙原生應(yīng)用的開發(fā)，包括支付寶、美團、麥當勞、交通銀行等。
鴻蒙原生應(yīng)用主要有自研或第三方研發(fā)等模式，預計頭部App廠商主要以自研為主，多家互聯(lián)網(wǎng)大廠發(fā)布鴻蒙程序員招聘，人才需求激增。據(jù)新浪科技，華為為鴻蒙OS資深架構(gòu)師開出100萬元—160萬元年薪。
我們認為，鴻蒙原生應(yīng)用啟動將大幅提升鴻蒙OS的競爭優(yōu)勢。①強化自主可控：鴻蒙應(yīng)用從安卓應(yīng)用生態(tài)切換到原生應(yīng)用，逐步擺脫對安卓的依賴。②提升用戶體驗：鴻蒙原生應(yīng)用將受益于鴻蒙基座在多屏互聯(lián)、智能化、衛(wèi)星通訊等維度的強大能力。③豐富鴻蒙生態(tài)：鴻蒙OS已經(jīng)廣泛應(yīng)用于手機、消費電子、家電、物聯(lián)網(wǎng)等終端，將促進企業(yè)圍繞鴻蒙全終端場景開發(fā)新應(yīng)用，形成生態(tài)、用戶、平臺的正向循環(huán)。
Harmony OS：全球第三大操作系統(tǒng)，市占率持續(xù)攀升
截至2023年8月，鴻蒙生態(tài)的設(shè)備數(shù)量已超過7億臺，開發(fā)者數(shù)量超過220萬，成為全球第三大手機操作系統(tǒng)。根據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)，2023Q3，中國智能手機操作系統(tǒng)市場中安卓、iOS、鴻蒙市占率分別為73%、14%、13%，同比-4pct、+1pct、+5pct，鴻蒙市占率持續(xù)提升。未來，鴻蒙OS有望在華為終端、新品適配等維度持續(xù)提升市占率。
目前鴻蒙主要應(yīng)用于華為手機、座艙、可穿戴設(shè)備等，預計華為手機、華為“汽車”等華為終端的銷量高增將促進鴻蒙市占率進一步擴大。
?、偈謾C：BCI數(shù)據(jù)顯示，2023年11月，中國市場智能手機新機激活量為2871萬臺，同比增長12.7%，其中華為增速75.6%，份額提升至14%。
②平板：根據(jù)GfK，2023Q3華為平板銷量同比+25.07%，市場份額32.86%。
?、鄞┐?耳戴：2023Q3華為智能手表出貨量同比+56%，耳機出貨量同比+36%（市場份額12%）。
?、苘嚈C：AITO問界系列預計2024年起單月交付將達到30000輛。
OpenHarmony：生態(tài)伙伴持續(xù)投入，共筑鴻蒙強大生態(tài)
2023年9月任正非講話中提到，已有30多個操作系統(tǒng)基于鴻蒙開源構(gòu)建的，電力、金融、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域已逐步推進基于開源鴻蒙OS的軟硬件一體化解決方案。據(jù)GSMA預測，2021年產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)約26億個，預計2025年將上升至49億，2021-2025年GACR達17%。其中，智慧工業(yè)、交通、健康、能源等領(lǐng)域連接數(shù)增長最快。
開源鴻蒙生態(tài)伙伴將迎來多重成長機遇。①智能終端采購定制化鴻蒙OS：終端廠商或?qū)少忂m配具備AI、物聯(lián)競爭優(yōu)勢的鴻蒙OS，將會產(chǎn)生對鴻蒙OS的定制化開發(fā)需求。②APP針對原生鴻蒙重新開發(fā)：目前移動端APP應(yīng)用規(guī)模達261萬，如果考慮到物聯(lián)網(wǎng)側(cè)，總的應(yīng)用規(guī)模數(shù)量更為龐大，有望驅(qū)動原子化服務(wù)、鴻蒙APP和應(yīng)用遷移等需求。③政府、企業(yè)IT設(shè)施向鴻蒙遷移：政府、金融、運營商、教育、能源等行業(yè)的IT基礎(chǔ)設(shè)施有望向鴻蒙遷移，驅(qū)動相關(guān)技術(shù)服務(wù)等需求。
行業(yè)評級及投資策略：鴻蒙OS是一款面向萬物互聯(lián)新時代的、全場景、分布式的操作系統(tǒng)，實現(xiàn)OS與硬件解綁、生態(tài)共享、跨端共享等。純鴻蒙OS的建設(shè)，將加速硬件及軟件生態(tài)加速發(fā)展。維持對計算機行業(yè)“推薦”評級。
重點關(guān)注個股：1）鴻蒙OS：軟通動力、中國軟件國際、潤和軟件、中科創(chuàng)達、九聯(lián)科技、證通電子、優(yōu)博訊、拓維信息、誠邁科技；2）鴻蒙應(yīng)用：智度股份、常山北明、科藍軟件、漢儀股份、四維圖新、北信源、夢網(wǎng)集團、超圖軟件、彩訊股份；3）鴻蒙硬件：芯?？萍?、智微智能、新大陸、新國都等。
風險提示：宏觀經(jīng)濟影響下游需求，市場競爭加劇，中美博弈加劇，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展不及預期，相關(guān)公司業(yè)績不及預期。
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