>> 光大證券-量化組合跟蹤周報：Beta因子表現(xiàn)良好，量化選股組合超額收益明顯-231231
| 上傳日期： |
2024/1/1 |
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| 1902KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
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量化市場跟蹤
大類因子表現(xiàn)：本周全市場股票池中，beta因子表現(xiàn)良好，獲取收益0.65%；市值因子和動量因子表現(xiàn)分別獲取負收益（-0.14%、-0.18%），市場表現(xiàn)為小市值風格和反轉(zhuǎn)效應；殘差波動率因子和盈利因子分別獲取正收益（0.44%、0.39%）；流動性因子獲取負收益-0.35%；其余風格因子表現(xiàn)一般。
單因子表現(xiàn)：滬深300股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有總資產(chǎn)增長率(2.49%)、單季度EPS(2.25%)、總資產(chǎn)毛利率TTM(1.74%)。表現(xiàn)較差的因子有下行波動率占比(-0.41%)、市凈率因子(-0.47%)、凈利潤斷層(-0.50%)。
中證500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有總資產(chǎn)增長率(1.48%)、5日反轉(zhuǎn)(1.28%)、單季度EPS(1.10%)。表現(xiàn)較差的因子有成交量的市凈率因子(-1.02%)、成交量的5日指數(shù)移動平均(-1.42%)、5日成交量的標準差(-1.55%)。
流動性1500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有總資產(chǎn)增長率(1.55%)、早盤后收益因子(1.35%)、標準化預期外收入(1.05%)。表現(xiàn)較差的因子有成交量的5日指數(shù)移動平均(-0.51%)、下行波動率占比(-0.53%)、5日成交量的標準差(-0.65%)。
因子行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)：本周，基本面因子在各行業(yè)總體表現(xiàn)分化，凈資產(chǎn)增長率因子和凈利潤增長率因子在醫(yī)藥生物、電氣設備行業(yè)正收益明顯，每股凈資產(chǎn)因子和每股經(jīng)營利潤TTM因子在銀行、紡織服裝行業(yè)正收益明顯。估值類因子中，BP因子和EP因子在煤炭、銀行行業(yè)正收益明顯。殘差波動率因子和流動性因子在家用電器和休閑服務行業(yè)正收益明顯。市值風格上，紡織服裝、傳媒、食品飲料行業(yè)大市值效應明顯。
PB-ROE-50組合跟蹤：本周PB-ROE-50組合在各股票池中超額收益明顯。中證500股票池中獲得超額收益0.32%，中證800股票池中超額收益0.44%，全市場股票池中獲得超額收益0.52%。
機構(gòu)調(diào)研組合跟蹤：本周公募調(diào)研選股策略和私募調(diào)研跟蹤策略超額收益明顯。公募調(diào)研選股策略相對中證800獲得超額收益1.14%，私募調(diào)研跟蹤策略相對中證800獲得超額收益0.71%。
風險分析：報告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復驗證的可能
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