>> 光大證券-量化組合跟蹤周報：Beta因子表現(xiàn)良好，市場表現(xiàn)為大市值風(fēng)格-231209
| 上傳日期： |
2023/12/9 |
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| 1899KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
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量化市場跟蹤
大類因子表現(xiàn)：本周全市場股票池中，beta因子表現(xiàn)良好，獲取收益0.23%；市值因子和動量因子表現(xiàn)分別獲取收益（0.24%、0.22%），市場表現(xiàn)為大市值風(fēng)格和動量效應(yīng)；成長因子和杠桿因子分別獲取正收益（0.20%、0.17%）；流動性因子獲取收益-0.33%；其余風(fēng)格因子表現(xiàn)一般。
單因子表現(xiàn)：滬深300股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有經(jīng)營現(xiàn)金流比率(1.97%)、單季度營業(yè)利潤同比增長率(1.47%)、市盈率因子(1.41%)。表現(xiàn)較差的因子有動量調(diào)整小單(-0.67%)、EPTTM分位點(-1.05%)、早盤后收益因子(-1.41%)。
中證500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有市盈率因子(0.68%)、市盈率TTM倒數(shù)(0.59%)、標準化預(yù)期外盈利(0.58%)。表現(xiàn)較差的因子有成交量的動量彈簧因子(-0.96%)、ROA穩(wěn)定性(-1.09%)、EPTTM分位點(-1.20%)。
流動性1500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有毛利率TTM(1.82%)、單季度ROA同比(1.37%)、單季度ROA(1.31%)。表現(xiàn)較差的因子有市銷率TTM倒數(shù)(-0.49%)、對數(shù)市值因子(-0.60%)、6日成交金額的移動平均值(-0.77%)。
因子行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)：本周，基本面因子在各行業(yè)總體表現(xiàn)分化，凈資產(chǎn)增長率因子和凈利潤增長率因子在通信、綜合行業(yè)正收益明顯，每股凈資產(chǎn)因子和每股經(jīng)營利潤TTM因子在家用電器、通信、有色金屬行業(yè)正收益明顯。估值類因子中，BP因子在石油石化、交通運輸行業(yè)正收益明顯，EP因子在家用電器、石油石化、交通運輸行業(yè)正收益明顯。殘差波動率因子和流動性因子在通信、有色金屬和綜合行業(yè)正收益明顯。市值風(fēng)格上，鋼鐵、紡織服裝、石油石化、農(nóng)林牧漁行業(yè)大市值效應(yīng)明顯。
PB-ROE-50組合跟蹤：本周PB-ROE-50組合在各股票池中超額收益明顯。中證500股票池中獲得超額收益1.09%，中證800股票池中超額收益0.70%，全市場股票池中獲得超額收益1.36%。
機構(gòu)調(diào)研組合跟蹤：本周公募調(diào)研選股策略和私募調(diào)研跟蹤策略超額收益出現(xiàn)回撤。公募調(diào)研選股策略相對中證800獲得超額收益-1.28%，私募調(diào)研跟蹤策略相對中證800獲得超額收益-1.66%。
風(fēng)險分析：報告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復(fù)驗證的可能。
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