>> 德邦證券-電子行業(yè)存儲價格周度跟蹤：23年末交易有所降溫，國產(chǎn)SSD模組占比提升-240103
| 上傳日期： |
2024/1/3 |
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| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
陳海進(jìn) |
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DRAM：料號價格上漲，交易量相對降溫。根據(jù)DRAMexchange，上周（ 20231225-20231231 ） DRAM 18個品類現(xiàn)貨價格環(huán)比漲跌幅為-0.3%~+2.3%，平均漲跌幅為+0.8%，前值為+0.1%。上周18個料號中有13個上漲，4個料號下跌，1個料號持平。23年最后一周，受工廠盤點影響，DRAM現(xiàn)貨供給量相對減少了，因此現(xiàn)貨報價在上周圣誕節(jié)過后雖有明顯調(diào)升，但由于終端需求較弱詢單少，最終交易情況相對降溫。
NAND：顆粒價格略有下滑，關(guān)注高容量產(chǎn)品價格復(fù)蘇。上周（20231225-20231231）NAND顆?，F(xiàn)貨價格環(huán)比漲跌幅區(qū)間為-1.8%~+1.6%，31個品類平均漲跌幅為-0.4%，前值為+0.1%。其中15個型號價格持平，1個型號價格上漲，15個型號價格下跌。據(jù)全球半導(dǎo)體觀察，因為23年底影響，供需雙方動作明顯減少，但高容量SLC，eMMC 4G/8G等產(chǎn)品亦有部分貿(mào)易急單釋放，且eMMC仍有議價動作。而其余顆粒及Wafer表現(xiàn)低于預(yù)期，價格大多呈現(xiàn)狹幅振蕩情況，實際成交量有所減弱。
模組端：國產(chǎn)品牌銷售占比提升，西部數(shù)據(jù)排名下降，江波龍子品牌雷克沙明顯發(fā)力。據(jù)CFM閃存市場統(tǒng)計，23年國內(nèi)主要電商平臺SSD產(chǎn)品銷量中，國產(chǎn)品牌占比顯著提升。具體來看，23年10-11月，三星、致態(tài)、梵想三個品牌位居前三，西部數(shù)據(jù)排名則從23Q1的第一名跌至23年11月份的第四名；雷克沙在下半年明顯發(fā)力，排名逐步提升，其23Q1銷售排名未能進(jìn)入前十，而在11月份則快速上升至第七。
相關(guān)標(biāo)的：
存儲模組：江波龍（進(jìn)軍企業(yè)級&信創(chuàng)市場）、佰維存儲（研發(fā)封測一體化）、朗科科技（韶關(guān)數(shù)據(jù)中心逐步落地）、德明利（NAND主控+模組）等
存儲芯片：建議關(guān)注兆易創(chuàng)新（NOR+DRAM龍頭）、東芯股份、普冉股份等DDR5配套：瀾起科技、聚辰股份等
風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇、全球貿(mào)易摩擦風(fēng)險。
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