>> 首創(chuàng)證券-市場策略報告：跨年流動性維持合理充裕-240103
| 上傳日期： |
2024/1/3 |
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| 1274KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
首創(chuàng)證券 |
| 評級： |
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作者： |
王仕進 |
| 下載權(quán)限： |
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資金流向：
本周融資凈流出幅度收窄，周內(nèi)共計凈流出54.32億，融資成交占比回升至7.25%左右。累計融資凈買入額與2022年4月上旬相當。
本周三個交易日內(nèi)北向資金大幅凈流入186.70億元。其中周四北向大幅抄底，當日凈流入超百億元，其中隆基綠能、五糧液等33只個股凈流入超億元。凈流入30日均線向上，與2023年7月上旬相當。行業(yè)層面，北向資金主要加倉電力設(shè)備、有色金屬和電子等行業(yè)；計算機、汽車和傳媒等行業(yè)遭減倉。
本周增減持及回購行為活躍。本周共有88家公司的高管層進行增減持，共計凈減持1.15億元。其中基礎(chǔ)化工和傳媒等行業(yè)增持規(guī)模居前。本周共有80家公司進行回購，共計15.51億元，回購金額排名靠前的行業(yè)為電力設(shè)備、公用事業(yè)和基礎(chǔ)化工。
基金市場：
本周ETF基金整體上凈申購。周四、周五ETF凈申購金額均超120億元。跟蹤的主要指數(shù)標的中，本周凈申購排名靠前的為滬深300ETF（261.5億）、中證1000ETF（40.9億）。行業(yè)層面，科技、醫(yī)藥和互聯(lián)網(wǎng)等ETF繼續(xù)凈申購，新能源、消費等ETF繼續(xù)凈贖回。金融地產(chǎn)等行業(yè)由凈申購轉(zhuǎn)為凈贖回。
本周基金發(fā)行規(guī)模環(huán)比回升，偏股型基金和指數(shù)型基金共發(fā)行130.11億份，較上周增加77.47億份。存量結(jié)構(gòu)上，偏股型基金占偏股與指數(shù)基金總額比約83.14%。
貨幣市場：
本周央行加大資金投放力度以保持年末流動性的合理充裕，周內(nèi)共向市場凈投放12570億元。其中通過7天逆回購操作投放17540億，到期回籠6720億元；通過14天逆回購操作向市場投放1750億元。此外，國庫現(xiàn)金定存投放1800億元，利率上調(diào)41bp。
本周資金價格出現(xiàn)波動，R007一度突破4.40%，年后或逐步下行。本周R001、R007報收1.83%、2.25%，周環(huán)比變動11.96bp、16.16bp。利差來看，本周R007與DR007之差走闊至0.34%，周環(huán)比變動2.95bp，資金面分層現(xiàn)象仍存。
債券市場：
國債角度，本周長短端國債到期收益率均回落。10年期與2年期分別報收2.56%、2.21%；長短端國債利差走闊至0.35%，周環(huán)比變動7.91bp。
中美利差角度，本周美元指數(shù)走弱至101.4，人民幣對美元中間價報收7.0827，較上周升值126bp。十年期中美利差小幅走闊至-1.32%。
風險提示：國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展不及預(yù)期；財政與貨幣政策不及預(yù)期；全球突發(fā)性事件影響；股市突發(fā)性事件影響；引用數(shù)據(jù)滯后或不及時；歷史規(guī)律失真等
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