>> 東方證券-計算機行業(yè)周報：板塊短期受到弱業(yè)績預(yù)期影響，建議關(guān)注CES2024上AI軟硬件最新進展-240107
| 上傳日期： |
2024/1/7 |
大小： |
1145KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
浦俊懿,陳超,謝忱 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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核心觀點
上周計算機板塊下跌6.1%，弱于各主要指數(shù)。我們認(rèn)為，2023年板塊相對較弱的業(yè)績預(yù)期，以及投資者對各條主線的關(guān)注度下降，是計算機板塊元旦后表現(xiàn)較弱的原因。
CES 2024即將召開，AI將作為核心主題：CES 2024將于美國當(dāng)?shù)貢r間1月9日12日在拉斯維加斯舉行，官方預(yù)測將有1000家以上的初創(chuàng)公司和4000家以上的參展商，屆時包括芯片、手機、PC、汽車、游戲等賽道的科技公司將展示最新的AI軟硬件產(chǎn)品，建議關(guān)注AI在端側(cè)設(shè)備（包括手機、PC、XR等）、智能汽車等領(lǐng)域的最新進展。
鴻蒙生態(tài)走向獨立和壯大：華為將于1月18日舉辦“鴻蒙生態(tài)千帆啟航儀式”，推出的HarmonyOSNEXT系統(tǒng)將去除傳統(tǒng)的Linux內(nèi)核以及AOSP代碼，不再兼容安卓應(yīng)用。據(jù)華為預(yù)期，2024年鴻蒙生態(tài)設(shè)備將達到8-10億臺，在手機的基礎(chǔ)上向PC及各類智能硬件拓展。我們認(rèn)為，鴻蒙生態(tài)將迎來關(guān)鍵的發(fā)展機遇期。
全國一體化算力網(wǎng)加速構(gòu)建：發(fā)改委等五部委正式發(fā)布《深入實施“東數(shù)西算”工程加快構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)的實施意見》，建設(shè)聯(lián)網(wǎng)調(diào)度、普惠易用、綠色安全的全國一體化算力網(wǎng)。在算力網(wǎng)加速建設(shè)的背景下，算力行業(yè)將從現(xiàn)在垂直一體化的方式走向算力提供、算力調(diào)度、算力運營等多個產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，其中算力的調(diào)度和運營，是將分散的算力基礎(chǔ)設(shè)施進行連接、實現(xiàn)算力低門檻、普惠化的關(guān)鍵，是未來算力建設(shè)最受益的的方向。
多模態(tài)大模型進展較快，未來應(yīng)用空間廣闊：我們認(rèn)為，多模態(tài)大模型一方面有利于形成圖片、視頻等更加生動活潑、更具交互性的應(yīng)用，從而有助于C端爆款的誕生；另一方面，多模態(tài)大模型能真正打通物理世界和數(shù)字世界的障壁，用最基礎(chǔ)的感知世界能力直接生成操作，實現(xiàn)與物理世界最自然的交互，從而對自動駕駛、人形機器人等具身智能領(lǐng)域的突破提供有力支撐。
數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)催化與落地值得期待：近期，發(fā)改委發(fā)布《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動計劃（2024-2026）》正式文件，推動數(shù)據(jù)要素在制造、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)、交通、金融、醫(yī)療等12個行業(yè)場景端落地。而上市公司也在加緊與地方數(shù)據(jù)集團合作，如銀之杰近期與青島公共數(shù)據(jù)運營方簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。我們認(rèn)為，在政策加持下，行業(yè)落地有望提速，而投資者將更為關(guān)注。
投資建議與投資標(biāo)的
AI領(lǐng)域：建議關(guān)注金山辦公(688111，增持)、新致軟件(688590，未評級)、虹軟科技(688088，未評級)、中科創(chuàng)達(300496，買入)、科大訊飛(002230，買入)、彩訊股份(300634，未評級)、萬興科技(300624，未評級)等。
算力網(wǎng)為代表的數(shù)字基建領(lǐng)域：建議關(guān)注中科曙光(603019，買入)、思特奇(300608，未評級)、海光信息(688041，買入)、亞康股份(301085，未評級)、眾合科技(000925，未評級)、首都在線(300846，未評級)、銅牛信息(300895，未評級)、優(yōu)刻得-W(688158，未評級)等。
數(shù)據(jù)要素板塊：建議關(guān)注銀之杰(300085，未評級)、稅友股份(603171，買入)、廣電運通(002152，未評級)、中科江南(301153，未評級)、久遠銀海(002777，未評級)、上海鋼聯(lián)(300226，增持)、每日互動(300766，未評級)、深桑達A(000032，未評級)、云賽智聯(lián)(600602，未評級)、三維天地(301159，未評級)、易華錄(300212，未評級)、山大地緯(688579，未評級)等。
其他：建議關(guān)注遠光軟件(002063，買入)、航天宏圖(688066，買入)等。
風(fēng)險提示
技術(shù)落地不及預(yù)期，政策監(jiān)管風(fēng)險。
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