>> 銀河期貨-貴金屬衍生品日報-240112
| 上傳日期： |
2024/1/12 |
大小： |
1885KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
銀河期貨 |
| 評級： |
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作者： |
陳婧 |
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【市場回顧】
1、貴金屬市場:今天白天，市場進一步消化昨日的CPI數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲官員的講話，外盤貴金屬小幅走高，倫敦金當前交投于2039美元附近，倫敦銀多頭再次嘗試上攻23美元關(guān)口；受到匯率因素的影響，內(nèi)盤貴金屬稍遜色，滬金主力漲幅0.07%，報480.78元，滬銀主力合約收平，報5895元。
2、美元指數(shù)：美元指數(shù)窄幅波動，當前交投于102.3附近。
3、美債收益率：10年期美債收益率小幅走低，失守4%一線，下行至3.97%附近。
4、人民幣匯率：人民幣小幅走強，當前交投于7.16附近；今日中間價報7.1050元，上調(diào)37個基點，2023年12月14日以來新低。
【重要資訊】
1、美國宏觀：數(shù)據(jù)顯示，美國通脹在2023年底加速，挑戰(zhàn)了市場對美聯(lián)儲將很快將開始降息的預期。美國12月未季調(diào)CPI年率錄得3.4%，為2023年9月以來新高；美國12月未季調(diào)CPI年率錄得0.3%，為2023年9月以來新高。美國12月未季調(diào)核心CPI年率錄得3.9%，為2021年5月以來新低。而美國12月核心CPI月率仍維持在0.3%，經(jīng)濟學家認為，與總體CPI相比，核心指標能更好地衡量通脹趨勢。盡管今天的通脹有所回升，但這一數(shù)據(jù)為今年通脹整體放緩而未對就業(yè)市場造成太大損害的一年劃上了句號，也為美聯(lián)儲今年降低借貸成本奠定了基礎(chǔ)。通脹報告并沒有表明這一點。3月降息為時尚早，當看到持續(xù)回落的通脹時，將討論降息；巴爾金重申不會預先判斷3月將降息；古爾斯比：在點陣圖中更接近中值，持續(xù)高企的住房通脹對美聯(lián)儲目標影響較小。
2、CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲2月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為95.3%，降息25個基點的概率為4.7%。到3月維持利率不變的概率為24.8%，累計降息25個基點的概率為71.8%（較前日走高約7%）。
【交易策略】
1、單邊：
在美國經(jīng)濟趨緩、核心通脹持續(xù)下行的背景下，市場仍預計明年3月即開啟降息，美元和美債收益率經(jīng)歷此前的反彈后當前上漲乏力，貴金屬有扭轉(zhuǎn)此前疲軟走勢的可能，仍以做多為主。
倫敦金關(guān)注2030支撐，若能站穩(wěn)，則看向2047附近；倫敦銀關(guān)注23，若能站回，則看向23.4。滬金主力合約可繼續(xù)在479.5支撐之上逢低布局多單；滬銀主力合約下方支撐依次在5870、5810，可在5810之上逢低布局多單。（以上觀點僅供參考，不作為入市依據(jù)）
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