>> 國金證券-基礎化工行業(yè)周報：制冷劑配額落地，美國CES展會舉行-240113
| 上傳日期： |
2024/1/14 |
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| 3449KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
國金證券 |
| 評級： |
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作者： |
陳屹,楊翼滎,王明輝 |
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本周化工市場綜述
行業(yè)層面，本周邊際變化較多，首先是三代制冷劑配額的落地，我們認為行業(yè)中期景氣度有望持續(xù)向上，建議關注相關標的；其次，日本宇部興產(chǎn)計劃把在日本國內(nèi)推進的大幅減產(chǎn)尼龍6原料己內(nèi)酰胺等結構改革措施拓展至海外工廠，我們觀察到部分海外化學原料供應鏈的優(yōu)勢在下降，這對于具備成本優(yōu)勢的中國化學原料供應鏈是潛在機會，建議關注化工出海的投資機會；還有是可隆芳綸的擴產(chǎn)，建議繼續(xù)跟蹤行業(yè)后續(xù)邊際變化。房地產(chǎn)方面，廣州成首個“房票安置”一線城市，推動樓市去庫存。AI方面，本周最大事件是CES展，該展會推出了眾多重磅產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)鏈的通路在逐步打通，建議重點關注受益的AI材料標的。投資方面，我們建議上半年重點關注輪胎和新材料。市場方面，本周申萬化工指數(shù)下跌1.68%，跑輸滬深300指數(shù)0.33%。標的方面，本周表現(xiàn)較佳是新能源化工材料及輪胎標的。
本周大事件
大事件一：據(jù)亞洲化學產(chǎn)業(yè)信息報道，日本宇部興產(chǎn)（UBE）計劃把在日本國內(nèi)推進的大幅減產(chǎn)尼龍6原料己內(nèi)酰胺（CPL）等結構改革措施拓展至海外工廠。據(jù)悉，宇部興產(chǎn)泰國工廠的己內(nèi)酰胺產(chǎn)能為12萬噸/年。
大事件二：根據(jù)《中華人民共和國大氣污染防治法》《消耗臭氧層物質管理條例》《2024年度氫氟碳化物配額總量設定與分配方案》等有關規(guī)定，生態(tài)環(huán)境部受理了53家企業(yè)提交的2024年度消耗臭氧層物質生產(chǎn)、使用配額申請，受理了70家企業(yè)提交的2024年度氫氟碳化物生產(chǎn)、進口配額申請。
大事件三：日前，可?。↘OLON）工業(yè)宣布：成功完成“超級纖維”芳族聚酰胺（芳綸）產(chǎn)能雙倍擴建工程?？陕⊥ㄟ^向龜尾工廠投資2989億韓元（約16.3億人民幣），完成了年產(chǎn)能7810噸的芳綸產(chǎn)能擴建。目前，擴建項目正在進行設備試車，不斷完善生產(chǎn)工藝，預計新增產(chǎn)能將于2024年初投放市場。
大事件四：財聯(lián)社1月8日訊，據(jù)知名蘋果爆料人馬克·古爾曼稱，科技巨頭蘋果公司正準備在今年6月的全球開發(fā)者大會（WWDC）上推出一系列基于生成式人工智能（AI）的工具，這將是朝著未來邁出的一大步。
大事件五：財聯(lián)社1月9日訊，當?shù)貢r間1月8日，三星電子在美國CES 2024展會上舉行了盛大發(fā)布會。三星在本次CES 2024的發(fā)布會主題是“All for AI：人工智能時代的互聯(lián)互通”，而其最新發(fā)布的產(chǎn)品，也幾乎全都與AI相關，可見該公司對于積極參與人工智能時代的愿景和熱情。
大事件六：《科創(chuàng)板日報》12日訊，高通CEOCristiano Amon在CES 2024上表示，整合生成式人工智能功能的智能手機可能在2024年創(chuàng)造出新的升級周期。Amon表示，大部分的通路庫存修正已經(jīng)結束，至少在安卓手機市場上是這樣。(MoneyDJ)
大事件八：英偉達推出GeForce RTX 40 Super系列顯卡，讓PC游戲玩家和用戶體驗AI震撼。三款GPU均在1月內(nèi)發(fā)售，最低起售價599美元、4899元人民幣。
大事件九：蘋果官宣混合現(xiàn)實頭顯Vision Pro重磅時間線，2月2日上市，1月19日起預定，起售價3499美元。
大事件十：廣州成首個“房票安置”一線城市，推動樓市去庫存。廣州房票全市通用，可推動市場去庫存，提升市場活躍度。廣東省城規(guī)院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉認為，房票安置后續(xù)會成為一種趨勢。
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