>> 國信證券-傳媒互聯(lián)網(wǎng)周報：OpenAI推出GPT Store，蘋果Vision Pro即將發(fā)售-240115
| 上傳日期： |
2024/1/15 |
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| 560KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
超配 |
作者： |
張衡,陳瑤蓉 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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核心觀點
傳媒板塊本周表現(xiàn)：行業(yè)下跌3.05%，跑輸滬深300，跑輸創(chuàng)業(yè)板指。本周（1.8-1.14）傳媒行業(yè)下跌3.05%，跑輸滬深300（-1.35%）持平，跑輸創(chuàng)業(yè)板指（-0.81%）。其中漲幅靠前的分別為電聲股份、智度股份、璉升科技、光線傳媒等，跌幅靠前的分別為流金科技、*ST美盛、中視傳媒、盛天網(wǎng)絡(luò)等。橫向比較來看，本周傳媒板塊在所有板塊中漲跌幅排名倒數(shù)第5位。
重點關(guān)注：OpenAI推出在線商店和新付費套餐，蘋果將于2月2日發(fā)售Vision Pro。1）1月11日，OpenAI宣布正式向ChatGPTPlus、開發(fā)團(tuán)隊和企業(yè)用戶推出GPTStore，其中匯集了用戶為各種任務(wù)創(chuàng)建的ChatGPT自定義版本。OpenAI還為團(tuán)隊規(guī)模較小的企業(yè)用戶推出了新的付費套餐“ChatGPTTeam”；2）1月8日報道，蘋果官網(wǎng)顯示，Vision Pro將于2月2日在美國上市，起售價為3499美元，存儲空間為256 GB。
本周重要數(shù)據(jù)跟蹤：12月全球手游市場收入環(huán)比增長10%至66.7億美元，中國手游發(fā)行商收入占比穩(wěn)定。1）本周（1月6日-1月12日）電影票房6.18億元，環(huán)比減少66.88%。票房前三名分別為《年會不能停！》、《金手指》和《潛行》；2）綜藝節(jié)目方面，《王牌對王牌第八季》、《花兒與少年絲路季第五季》和《聲生不息家年華》排名居前。整體來看，排名前十的綜藝中，芒果TV占5席，處領(lǐng)先地位；3）游戲方面，2023年12月全球手游市場內(nèi)購收入環(huán)比增長10%至66.7億美元。12月共37個中國廠商入圍全球手游發(fā)行商收入榜TOP100，合計吸金19.5億美元，占本期全球TOP100手游發(fā)行商收入36%。其中收入前三名的手游發(fā)行商分別為騰訊、網(wǎng)易和米哈游。
投資建議：持續(xù)看好AIGC/VRARXR/短劇/互動游戲催化下的版塊向上機遇。1）本周OpenAI推出在線商店和新付費套餐，蘋果將于2月2日發(fā)售VisionPro，關(guān)注AI/MR應(yīng)用端向上機會（昆侖萬維、浙數(shù)文化、奧飛娛樂、視覺中國、華策影視、湯姆貓、中國科傳、掌趣科技等標(biāo)的）；數(shù)據(jù)要素方面，1月江蘇鹽城、成都金牛、浙江桐鄉(xiāng)等地數(shù)據(jù)資源入表有實質(zhì)性落地案例；短劇短期監(jiān)管趨嚴(yán)，但景氣度與熱度提升趨勢提升（華策影視、掌閱科技等）；2）主題投資帶動板塊估值整體修復(fù)，基本面維度關(guān)注可以關(guān)注景氣度較好且超跌的游戲（推薦愷英網(wǎng)絡(luò)、三七互娛、巨人網(wǎng)絡(luò)、姚記科技等標(biāo)的）、媒體（分眾傳媒、芒果超媒）、IP潮玩（泡泡瑪特、閱文集團(tuán)等）、出版板塊；3）建議關(guān)注VR/AR/MR、腦機接口等新交互形態(tài)機會；同時建議關(guān)注春節(jié)檔的布局機會（具體標(biāo)的參見正文投資建議部分）。
風(fēng)險提示：監(jiān)管政策風(fēng)險；業(yè)績風(fēng)險；商譽及資產(chǎn)減值風(fēng)險等。
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