>> 東莞證券-計算機行業(yè)雙周報：“純血鴻蒙”啟航-240121
| 上傳日期： |
2024/1/21 |
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| 372KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
東莞證券 |
| 評級： |
超配 |
作者： |
劉夢麟,羅煒斌,陳偉光 |
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行情回顧及估值：申萬計算機板塊近2周（01/08-01/19）累計下跌8.83%，跑輸滬深300指數(shù)7.05個百分點，在申萬行業(yè)中排名第30名；申萬計算機板塊1月累計下跌14.45%，跑輸滬深300指數(shù)9.75個百分點，在申萬行業(yè)中排名第31名；申萬計算機板塊今年累計下跌14.45%，跑輸滬深300指數(shù)9.75個百分點，在申萬行業(yè)中排名第31名。估值方面，截至1月19日，SW計算機板塊PETTM為53.52倍，處于近5年33.86%分位、近10年35.81%分位。
產(chǎn)業(yè)新聞：1、華為發(fā)布了HarmonyOSNEXT鴻蒙星河版操作系統(tǒng)，并宣布面向開發(fā)者開放申請。2、微軟宣布向普通消費者和小企業(yè)開放其人工智能助手Copilot，以幫助他們體驗更多功能。微軟正在努力將這款軟件的銷售擴大到大型企業(yè)之外。3、智譜AI發(fā)布全自研第四代基座大模型GLM-4，性能相比前一代GLM-3提升60%、中文能力比肩GPT-4。智譜AICEO張鵬介紹，GLM-4的整體性能相比上一代大幅提升，逼近GPT-4。它可以支持更長的上下文，具備更強的多模態(tài)能力。同時，它的推理速度更快，支持更高的并發(fā)，大大降低推理成本。4、10日，人工智能研究公司OpenAI推出在線商店“GPTStore”。5、Canalys發(fā)布2023年第四季度及全年，全球個人電腦（PC）市場出貨量數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，2023年第四季度，全球個人電腦（PC）市場出貨量同比增長3%，結(jié)束了連續(xù)七個季度的同比下滑。2023年全年，個人電腦出貨量總數(shù)為2.47億臺，較2022年下降13%。6、外媒Tom's Hardware和市場調(diào)研機構(gòu)TrendForce集邦咨詢近日不約而同聲稱，微軟正為AIPC的配置設(shè)定一系列新的“最低準(zhǔn)入門檻”。該媒體在報道中表示，AIPC將提高最低內(nèi)存配置標(biāo)準(zhǔn)，TrendForce則給出了更詳細(xì)的數(shù)據(jù)：AIPC所需的最低內(nèi)存配置為16GB。與此同時，一款電腦新品若要被定義為“AIPC”，TrendForce和Tom'sHardware“自己的消息來源”均稱，這款電腦至少需要40TOPS的算力，才能夠滿足標(biāo)準(zhǔn)。
周觀點：本周華為宣布HarmonyOSNEXT鴻蒙星河版系統(tǒng)開發(fā)者預(yù)覽版開放申請。HarmonyOSNEXT實現(xiàn)了從大模型、AI框架、設(shè)計系統(tǒng)、編程框架、編程語言、編譯器等核心底座全棧自研，去掉了傳統(tǒng)的AOSP代碼，減少了40%冗余代碼。憑借華為生態(tài)的龐大設(shè)備基數(shù)、不斷優(yōu)化的系統(tǒng)性能，以及應(yīng)用生態(tài)伙伴積極擁抱鴻蒙原生生態(tài)，后續(xù)鴻蒙系統(tǒng)在國內(nèi)的市場份額有望進一步提升。建議關(guān)注Harmony及OpenHarmony生態(tài)伙伴，如提供軟件開發(fā)、應(yīng)用遷移/適配、硬軟件解決方案的廠商。
風(fēng)險提示：政策推進不及預(yù)期；下游需求釋放不及預(yù)期；技術(shù)推進不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇等。
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