>> 華安證券-權(quán)益基金2023年四季報解析：權(quán)益基金分散持股趨勢延續(xù)，主動加倉電子、醫(yī)藥-240122
| 上傳日期： |
2024/1/23 |
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| 2485KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
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作者： |
嚴(yán)佳煒,錢靜閑 |
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Q4權(quán)益基金規(guī)模份額雙下滑
根據(jù)基金披露的2023Q4季報數(shù)據(jù)，我們統(tǒng)計普通股票型+偏股混合性+靈活配置型口徑下的基金規(guī)模，目前在3.87萬億左右，環(huán)比下降7.80%，顯著下滑。從份額來看，基金發(fā)行市場遇冷，且老基金份額亦有加速贖回現(xiàn)象。
持股集中度進(jìn)一步下降
2023Q4，普通股票型、偏股混合型、靈活配置型倉位分別90.52%、88.74%、78.92%，相比2023Q3上升。持股集中度繼續(xù)下降，延續(xù)分散持股趨勢
主板大幅減倉，科創(chuàng)板加倉
2023Q4，主板配置比例從Q3的72.06%下降至68.87%，科創(chuàng)板配置比例從Q3的9.45%上升至11.82%。權(quán)益基金風(fēng)格向小市值切換。
大幅加倉電子、醫(yī)藥，減倉計算機、食品飲料
公募主動權(quán)益基金實際大幅加倉的行業(yè)為電子、醫(yī)藥、農(nóng)林牧漁，主動大幅減倉的行業(yè)為計算機、食品飲料。投資熱點方面，醫(yī)療器械、AIGC、5G等主題配置占比上升，而白酒、寧組合、碳中和等主題配置占比下降。
2023Q4公募配置比例最高的個股有貴州茅臺（4.15%），寧德時代（2.35%）、瀘州老窖（1.93%）、五糧液（1.63%）、騰訊控股（1.54%）等；主動加倉最多的個股有立訊精密（+0.29%）、美的集團(tuán)（+0.23%）、瀾起科技（+0.21%）、紫金礦業(yè)（+0.20%）、海康威視（+0.19%）等。
風(fēng)險提示
文中數(shù)據(jù)基于公募基金披露季報的前10大重倉股進(jìn)行分析，與實際持倉可能存在一定的偏差，數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止2024/1/2211:30前披露的公募基金季報數(shù)據(jù)。公募基金歷史持倉與歷史業(yè)績不能代表未來，數(shù)據(jù)僅供參考。本報告基于歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行評價，不構(gòu)成任何投資建議。
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