>> 西部證券-晨會紀(jì)要-240124
| 上傳日期： |
2024/1/24 |
大?。?/td>
| 328KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
雒雅梅 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
【美容護理】科思股份（300856.SZ）首次覆蓋報告：防曬劑龍頭再拓業(yè)務(wù)版圖，量價優(yōu)勢再上層樓
防曬劑領(lǐng)域龍頭企業(yè)，可轉(zhuǎn)債項目再拓業(yè)務(wù)版圖，量價有望實現(xiàn)雙增長。我們預(yù)計公司2023-2025年實現(xiàn)營業(yè)收入24.96/32.99/39.78億元，同比增長41.4%/32.2%/20.6%，歸母凈利潤7.35/8.79/9.97億元，同比增長89.3%/19.6%/13.5%。首次覆蓋給予“買入”評級。
【輕工制造】恒林股份（603661.SH）首次覆蓋報告：大家居+跨境電商的領(lǐng)先者
公司始于代工，但并未止于代工，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一方面收購原材料企業(yè)延長產(chǎn)業(yè)鏈條，一方面海外建廠提升制造能力和訂單響應(yīng)速度。在此基礎(chǔ)上，一手收并購?fù)晟拼蠹揖討?zhàn)略版圖，一手借助跨境電商興起孵化自有品牌。公司已不再是單純的代工企業(yè)，而是橫跨整個產(chǎn)業(yè)鏈條，涉足前端原材料、中端制造+渠道、后端服務(wù)的家居企業(yè)，上升通道已經(jīng)打開。
【有色金屬】金力永磁（300748.SZ）深度報告：撥云見日，嘗試解答市場關(guān)注的幾個核心擔(dān)憂
金力永磁：1）行業(yè)判斷：下游景氣度高+高性能釹鐵硼占比提升，公司具備核心競爭力；2）關(guān)鍵答疑：關(guān)于成長性、競爭格局、產(chǎn)業(yè)鏈等幾個市場擔(dān)憂問題的解答；我們預(yù)測，2023-2025年公司EPS分別為0.53、0.74、1.01元，PE分別為32、23、17倍，維持“買入”評級。風(fēng)險提示：客戶進展和項目投產(chǎn)不達預(yù)期、原料價格波動、競爭格局惡化等
【電子】艾為電子（688798.SH）2023年業(yè)績預(yù)告點評：業(yè)績超市場預(yù)期，23全年出貨量創(chuàng)歷史新高
展望2024年，我們認為隨著需求逐漸恢復(fù)和行業(yè)庫存改善，疊加公司持續(xù)推出具有競爭力的新產(chǎn)品，公司業(yè)績有望保持增長。預(yù)測公司23-25年營收分別為25.25、30.96、38.43億元，歸母凈利潤為0.46、1.43、4.09億元，維持“買入”評級。
|
|
