>> 廣發(fā)證券-金融工程：2023Q4主動權(quán)益基金配置趨勢跟蹤-240123
| 上傳日期： |
2024/1/23 |
大小： |
914KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
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作者： |
安寧寧,張鈺東 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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報告摘要：
2023Q4市場整體表現(xiàn)回顧：總體表現(xiàn)不佳。寬基指數(shù)總體下跌，大盤風(fēng)格指數(shù)整體跌幅靠前。行業(yè)指數(shù)結(jié)構(gòu)化特征明顯，根據(jù)Wind，煤炭上漲4.18%，電子上漲3.92%，美容護(hù)理和房地產(chǎn)分別下跌14.55%和14.47%。權(quán)益基金方面，小盤風(fēng)格基金漲幅相對較大。
主動權(quán)益基金倉位統(tǒng)計：根據(jù)Wind，截至2023Q4的基金倉位為86.0%，環(huán)比小幅增加。普通股票型基金和偏股混合型基金的最新倉位分別為91%和89%，其次是靈活配置型基金（79%）和平衡混合型基金（54%），權(quán)益?zhèn)}位總體環(huán)比上升。
行業(yè)配置絕對水平方面：環(huán)比增持食品飲料、醫(yī)藥生物。根據(jù)Wind，截至2023Q4，主動權(quán)益基金重倉股配置前五大行業(yè)分別為醫(yī)藥生物、電子、食品飲料、電力設(shè)備和計算機(jī)，合計權(quán)重為56.6%。
行業(yè)環(huán)比變化方面：根據(jù)Wind，增持比例較高的行業(yè)為電子、醫(yī)藥生物和農(nóng)林牧漁，減持比例較高的行業(yè)涉及食品飲料、電力設(shè)備和銀行。
行業(yè)配置歷史分位：根據(jù)Wind，電子、有色金屬、汽車處于歷史配置比例的高位，商貿(mào)零售、房地產(chǎn)和銀行等處于歷史配置比例的低位。
重倉個股信息：根據(jù)Wind，主動權(quán)益基金重倉股主要分布于食品飲料、醫(yī)藥生物等行業(yè)，前五大重倉股分別為貴州茅臺、寧德時代、瀘州老窖、五糧液和立訊精密。
風(fēng)險提示：本文僅在合理的假設(shè)范圍討論，且模型采用的數(shù)據(jù)均為歷史數(shù)據(jù)，因此模型以及基于模型得到的相關(guān)結(jié)論以及投資建議并不能完全準(zhǔn)確地刻畫現(xiàn)實(shí)環(huán)境以及預(yù)測未來。本文僅對所研究的基金產(chǎn)品情況進(jìn)行分析，產(chǎn)品的統(tǒng)計情況可能隨著時間和市場的變化以及統(tǒng)計方法不同而有差異。本文不作為任何產(chǎn)品的投資建議。
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