>> 國泰君安-農(nóng)業(yè)2023年四季度農(nóng)林牧漁板塊持倉分析：Q4基金增持板塊，偏好生豬養(yǎng)殖板塊-240125
| 上傳日期： |
2024/1/26 |
大小： |
1075KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
鐘凱鋒,王艷君 |
| 行業(yè)名稱： |
農(nóng)業(yè) |
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本報告導(dǎo)讀：
2023Q4基金增持農(nóng)業(yè)板塊，相對于標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例高0.22%。個股方面，增持生豬養(yǎng)殖板塊。
摘要：
維持行業(yè)“增持”評級。我們認(rèn)為生豬養(yǎng)殖板塊去產(chǎn)能速度加快，2024年景氣度上行，生豬推薦標(biāo)的：牧原股份、溫氏股份、巨星農(nóng)牧、新希望、天康生物等；肉禽板塊，白羽肉雞2022年祖代雞引種斷檔，推動2023Q4~2024年雞苗和雞肉價格向好，推薦標(biāo)的：圣農(nóng)發(fā)展、益生股份、立華股份、湘佳股份等；后周期推薦標(biāo)的：科前生物、禾豐股份、海大集團(tuán)等。
2023Q4基金增持農(nóng)業(yè)。2023Q4主動型+被動型基金持有農(nóng)林牧漁板塊市值582.57億元，占所有基金股票投資市值的1%，相對于標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例高0.22%，從股票投資市值比來看環(huán)比上升0.29個百分點。而從主動型基金配置來看，2023Q3主動型基金配置農(nóng)業(yè)板塊410.16億元，占股票投資投資市值比1.19%，環(huán)比增加0.43個百分點，相對于標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例高0.41個百分點?；境制接?019Q3、2020Q1的持倉水平。
基金多增持生豬養(yǎng)殖板塊。從市值和持股總量來看，2023Q4基金多增持養(yǎng)殖板塊，減持種植產(chǎn)業(yè)鏈中的種植和種子公司。
風(fēng)險提示：突發(fā)疫病或自然災(zāi)害、原材料價格波動、生物安全風(fēng)險等
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