>> 華鑫證券-傳媒行業(yè)周報：卡游擬上市關注體育IP，關注MR+AI應用探索及春節(jié)檔-240128
| 上傳日期： |
2024/1/28 |
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| 1714KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
朱珠,于越 |
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投資要點
▌本周觀點更新
2023年年報預告漸落地，業(yè)績預期窗口期也接近尾聲，步入2024年2月，業(yè)績維度，可關注2024年一季度主業(yè)從修復到新增預期的板塊；傳媒互聯(lián)網(wǎng)具可選消費與科技雙屬性，在MR+AI的持續(xù)發(fā)展下，可關注應用端新探索；同時，2024年2月10日開啟春節(jié)檔，當下可積極關注春節(jié)檔板塊。我們上周提出“情緒是矛，業(yè)績是盾”，業(yè)績基石下需要2024年成長新預期，第一維度，可關注2023年業(yè)績預增落地后、2024年主業(yè)仍有望新增的板塊標的（風語筑等）；第二維度，可關注2023年業(yè)績利空落地后、2024年主業(yè)有望修復且外部驅(qū)動看點不斷的標的（力盛體育等）；第三維度，可關注2024年擁有重磅產(chǎn)品儲備的游戲標的（網(wǎng)易以及未上市優(yōu)秀新勢力公司米哈游、疊紙、鷹角網(wǎng)絡、庫洛游戲等）；第四維度，可關注具有2024年春節(jié)檔驅(qū)動的院線電影β及單片α看點的標的（橫店影視、萬達電影、博納影業(yè)、光線傳媒等）；年報預告業(yè)績落地后，精選2024年成長與估值有望兼具的標的。
▌本周重點推薦個股及邏輯
給予傳媒行業(yè)推薦評級。風語筑603466（2023年主業(yè)修復喜人，2024年有望再創(chuàng)佳績）；力盛體育002858（現(xiàn)代汽車N品牌中國首家NLounge在上海天馬賽車場開業(yè)，公司朋友圈再擴容；定增推進中）；姚記科技002605（行業(yè)端卡游擬登港交所，卡牌行業(yè)姚記布局有卡淘，有望情緒面受益帶動）；藍色光標300058（數(shù)字營銷龍頭企業(yè)，從All inAI到AIFirst，主業(yè)修復可期）；浙文互聯(lián)600986（公司將持續(xù)探索多元化服務模式，致力于打造一個集算法、模型、數(shù)據(jù)的一體化AI平臺，以實現(xiàn)更高層次的躍升發(fā)展）；遙望科技002291（靜待業(yè)績落地）；華策影視300133（抖音加碼精品短劇，公司優(yōu)質(zhì)內(nèi)容商業(yè)價值有望再提升）；芒果超媒300413（2023年主業(yè)穩(wěn)健，靜待2024年廣告業(yè)務從回暖到新增）；橫店影視603103（參與2024年春節(jié)檔三部影片《熊出沒·逆轉(zhuǎn)時空》《飛馳人生2》《我們一起搖太陽》，2024年春節(jié)檔可期）；萬達電影及博納影業(yè)同樣受益；中信出版300788（短期享央企改革預期紅利，大眾閱讀內(nèi)容的商業(yè)價值有望持續(xù)放大）；新經(jīng)典603096（大眾閱讀代表企業(yè)，出品較多內(nèi)容作品，堅持以版權(quán)資源為核心，以內(nèi)容創(chuàng)意為驅(qū)動的發(fā)展模式，開展海外業(yè)務觸達全球更多的創(chuàng)作者）；心動公司2400（《伊瑟·重啟日》獲版號）；吉比特603444（《神州千食舫》將于1月30日正式上線；《紀元變異》獲版號）；百奧家庭互動2100（《奧比島：夢想國度》2.7新春版本「紫禁風華」將于2月1日開啟；公司與華為達成鴻蒙生態(tài)游戲合作）；電魂網(wǎng)絡603258（《夢三國2》正式加盟2024中國COSPLAY超級盛典；關注《修仙時代》研發(fā)進展）；青瓷游戲6633（《刃心2》于1月25日正式上線）。
▌風險提示
產(chǎn)業(yè)政策變化風險、推薦公司業(yè)績不及預期的風險、行業(yè)競爭風險；編播政策變化風險、影視作品進展不及預期以及未獲備案風險、經(jīng)營不達預期風險；疫情波動風險、宏觀經(jīng)濟波動風險。
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