>> 太平洋證券-計算機行業(yè)周報：從超微電腦創(chuàng)新高看AI算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣-240129
| 上傳日期： |
2024/1/29 |
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| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
太平洋證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
曹佩,王景宜 |
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海外巨頭指引AI算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣。1）超微電腦上調(diào)2024Q2指引，此前預(yù)測2024Q2銷售額27-29億美金，此次指引大幅上調(diào)為36-36.5億美金，反映AI算力需求強勁。2）Meta將大力采購H100 GPU用于Llama3訓(xùn)練，預(yù)計到2024年年底將擁有近35萬個英偉達的H100GPU，Meta人工智能算力總和達60萬個英偉達H100圖形處理器。3）據(jù)彭博社援引知情人士報道，OpenAI正在謀劃用數(shù)十億美元資金建立一所具備一定規(guī)模的半導(dǎo)體晶圓廠，用于應(yīng)對AI芯片的需求增長。4）AMDCEO蘇姿豐大幅上調(diào)AI芯片市場規(guī)模預(yù)測，預(yù)計到數(shù)據(jù)中心AI芯片的總市值將突破450億美元，到2027年，市場規(guī)模將進一步擴張至4000億美元。
美國出臺新規(guī)限制中企利用美國數(shù)據(jù)中心訓(xùn)練AI大模型，算力國產(chǎn)化有望加速。1月27日消息，美國商務(wù)部長雷蒙多表示，拜登政府將提議要求美國云計算公司確定外國實體是否正在訪問美國數(shù)據(jù)中心以訓(xùn)練人工智能模型。此項舉措將進一步加大國內(nèi)大模型訓(xùn)練使用國外云端算力的限制，算力國產(chǎn)化進程有望提速。國產(chǎn)算力方面，華為具備從昇騰處理器-CANN異構(gòu)計算框架-昇思MindSpore AI框架-AI開發(fā)平臺ModelArts的全棧AI能力。昇騰910B單卡算力接近英偉達A100，CANN計算架構(gòu)可對標(biāo)英偉達CUDA核心軟件層；海光兼容CUDA生態(tài)，可將現(xiàn)有CUDA上運行的應(yīng)用低成本遷移到基于ROCm的海光平臺上運行。深算二號DCU已經(jīng)于2023年Q3發(fā)布，性能相對于深算一號性能提升100%以上。深算三號研發(fā)進展順利。
投資建議：我們繼續(xù)看好AI模型算力產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，重點推薦農(nóng)尚環(huán)境、海光信息、景嘉微、神州數(shù)碼、云從科技、科大訊飛；重點關(guān)注高新發(fā)展、中科曙光、寒武紀(jì)等
風(fēng)險提示：技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期；生態(tài)建設(shè)不及預(yù)期；市場競爭加劇。
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