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文章要點
　　近期策略觀點
　　一、“中字頭”里還可關注哪些方向
　　近期“中字頭”板塊在政策催化下集中上漲。一方面，對市場整體而言，為近期低迷的環(huán)境注入“強心針”，提振風險偏好。另一方面，在當前較為紛亂、缺乏方向的階段，提供了難得的破局、突圍方向。往后看，“中字頭”作為紅利低波方向的延伸，后續(xù)可關注板塊內部有望輪動擴散的方向。例如當前交易尚未擁擠、估值仍在低位的水泥、保險、運營商、建筑和鋼鐵等。
　　二、2月TMT再啟航
　　行至當前，作為“啞鈴型”配置的兩端，TMT與央國企、紅利方向的分化已來到近年來較高的水平。因此，若“中字頭”經歷較為充分的擴散、發(fā)酵后，2月TMT或再次迎來輪動向上的修復行情。
　　三、建議關注TMT的“五朵金花”
　　隨著市場風險偏好整體回暖、業(yè)績預披露窗口結束，兼具景氣度、盈利增速和產業(yè)趨勢等催化的TMT有望成為后續(xù)市場回升階段的重要主線方向。細分行業(yè)上，建議關注TMT的“五朵金花”：光模塊、消費電子、游戲、光學元件、半導體。
　　★根據各行業(yè)推薦，我們精選了2024年2月的金股組合：平高電氣、華電國際、中國石油、中國中鐵、恒瑞醫(yī)藥、美的集團、海光信息（興業(yè)證券做市標的）、中國電信、愷英網絡、華泰證券。（標的按所屬行業(yè)的宏觀經濟產業(yè)鏈上中下游順序排序，不代表推薦先后順序）。
　　——同時，根據行業(yè)推薦，我們精選并調整了2月的成長組合和價值組合。
　　成長組合包括：科威爾、金山辦公（興業(yè)證券做市標的）、指南針、三環(huán)集團、瀾起科技（興業(yè)證券做市標的）、中際旭創(chuàng)、天孚通信、中瓷電子、上海電影、姚記科技；
　　價值組合包括：中煤能源、河鋼資源、長江電力、萬華化學、愛柯迪、嘉友國際、瀘州老窖、南京銀行、中國太保、招商蛇口。
　　風險提示：本報告中涉及的行業(yè)觀點及標的研究內容全文均整理自已發(fā)布的報告，完整的研究觀點和風險提示請參閱正文中提到的相關研究報告全文。