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投資要點(diǎn)
　　1月28日-2月3日（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本期”）計(jì)算機(jī)（中信）指數(shù)下跌14.80%，跑輸創(chuàng)業(yè)板指數(shù)6.95個(gè)百分點(diǎn)，跑輸上證指數(shù)8.61個(gè)百分點(diǎn)，位列全行業(yè)第29名。
　　核心觀點(diǎn)：布局跨年行情，數(shù)據(jù)要素政策加碼。
　　年報(bào)預(yù)告壓力已充分釋放，迎布局黃金窗口。截至1月31日，計(jì)算機(jī)板塊年報(bào)預(yù)告披露完成，業(yè)績(jī)端壓力充分釋放。展望一季度，在政策端，科技產(chǎn)業(yè)有望受益于新質(zhì)生產(chǎn)力紅利釋放，下游IT開(kāi)支悲觀預(yù)期有望修復(fù)。建議積極把握板塊布局黃金窗口期，以中長(zhǎng)期視角，加倉(cāng)超跌質(zhì)優(yōu)龍頭。
　　美股AI龍頭創(chuàng)歷史新高，關(guān)注映射邏輯發(fā)酵。本周，美股以英偉達(dá)、微軟、臉書(shū)為代表的AI龍頭均創(chuàng)歷史新高。1月30日，科大訊飛發(fā)布星火認(rèn)知大模型V3.5，在語(yǔ)言理解、文本生成、知識(shí)問(wèn)答、邏輯推理、數(shù)學(xué)能力、代碼能力和多模態(tài)能力七個(gè)方面進(jìn)行了全面升級(jí)，吹響2024年國(guó)內(nèi)大模型產(chǎn)業(yè)升級(jí)的號(hào)角。考慮到AI產(chǎn)業(yè)的全球聯(lián)動(dòng)性，在開(kāi)源模型趨勢(shì)下將越加顯著，映射邏輯有望發(fā)酵。
　　本文第二章，對(duì)計(jì)算機(jī)行業(yè)及重點(diǎn)公司年報(bào)預(yù)告進(jìn)行了全面分析。
　　【建議關(guān)注】
　　金山辦公（興業(yè)證券做市公司）、用友網(wǎng)絡(luò)、海光信息（興業(yè)證券做市公司）、科大訊飛、寶信軟件、同花順、大華股份、紫光股份、恒生電子、浪潮信息、中科創(chuàng)達(dá)、龍芯中科、中國(guó)長(zhǎng)城、深信服、廣聯(lián)達(dá)、石基信息、螢石網(wǎng)絡(luò)、啟明星辰、指南針、中科軟、太極股份、新大陸、泛微網(wǎng)絡(luò)、航天宏圖、天融信、創(chuàng)業(yè)慧康、頂點(diǎn)軟件
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：板塊業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期；下游需求存在景氣度不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)；科技創(chuàng)新可能帶來(lái)短期業(yè)績(jī)下降。